當國內大部分基金還屬于創始人第一代拼搏的時候,美國的基金,不論是創業投資型基金還是對沖基金,已經陸續進入了第二代傳承接班的時期,這批姑且被稱為“新生代”的基金掌門人和過往“老世界”的投資風云人物自然大有不同。
上周末,年僅27歲的約書亞·庫仕納(Joshua
Kushner)成立兩年的投資基金興盛資本(Thrive
Capital)宣布完成了第三只規模為1.5億美元的基金募集,除了顯赫地產家族的背景,庫仕納由于投資廣泛涉足互聯網行業而蜚聲投資界,在其投資人團隊中,普林斯頓大學投資公司、英國維康信托基金會等重量級機構赫然在列。
搭車“互聯網”
“老世界”里的著名投資人,如喬治·索羅斯(George Soros)、吉姆·羅杰斯(Jim
Rogers)等大多以操盤宏觀對沖型策略基金為主,或者如沃倫·巴菲特(Warren
Buffett)那般忠誠的價值投資信徒,都頗有老派正統的色彩,這些基金大佬喜歡投資花旗銀行、IBM、沃爾瑪等典型藍籌股。
“新生代”的投資經理們年輕、富有朝氣,亦如其成長經歷,他們在投資方面的造詣往往被烙下互聯網科技力量的印記。
從1000萬美元的首只基金,到第二只4000萬美元和現在第三只1.5億美元的基金,庫仕納只不過花費了兩年,這次募集只用了10周時間便順利完成,并實現超募,支撐驕人首募戰果的是庫仕納過去兩年創下的不菲投資業績。
資料顯示,因為參與投資熱門照片編輯軟件商Instagram被收購前的一輪融資(沒過多久后Facebook就以高價收購了該軟件商),庫仕納的賬面回報率實現翻倍,年紀輕輕的他迅速成為投資界一顆“冉冉升起的新星”。不僅如此,畢業于哈佛商學院的庫仕納還投資了短信群聊軟件商GroupMe和社交網站Hot
Potatoes,這兩者后來分別被Skype和Facebook收購。
在其投資列表中,融資平臺網站Kickstarter、支付公司Dwolla、創意產品閃購網站Fab、編程在線學習網站Codecademy等一系列和互聯網相關的公司都受到庫仕納的青睞。
“興盛資本是機遇驅動型基金,我們喜歡投資可以實現跨地域和平臺的資產。”庫仕納在采訪中表示,盡管意識到近來IPO市場比較疲軟,但他依然對科技互聯網行業充滿樂觀情緒,樂于在美洲市場中尋找有潛力的互聯網企業。
含著金調羹出生
在競爭激烈的美國基金業,年紀輕輕便殺出“重圍”,其實大部分“新生代”基金經理都或者“含著金調羹出生”,或者“師出名門”。
庫仕納出生在新澤西的富豪家庭,父親查爾斯·庫仕納(Charles
Kushner)是遠近聞名的房地產大佬,其兄弟還經營著一家媒體公司,庫仕納從小就受到父親“生意經”的熏陶。
如今已功成名就的基金經理大衛·艾因霍(David
Einhorm)在最初創建綠光資本(Greenlight
Capital)的時候,第一桶金50萬美元正是家族出資,他的父親和兄弟也有自己運營的基金。
再比如,老虎環球基金(Tiger
Global)管理人、現年36歲的切斯·科爾曼(Chase
Coleman),同樣擅長投資科技類股票,以投資Facebook和商務社交網站LinkedIn,以及重倉蘋果公司股票蜚聲業界。科爾曼是美國傳奇對沖基金教父朱利安·羅伯森(Julian
Robertson)的嫡系門徒。另外,朱利安熱衷于培養年輕基金經理和投資人才,給市場供給新鮮血液。
相比之下,“老世界”的大牌投資人卻多為“苦出身”。吉姆·羅杰斯和巴菲特在小的時候都賣過花生和口香糖,只不過今天大學里所熱衷的輟學創建互聯網,在當年卻是輟學設立基金。