全球銀行業(yè)正又在醞釀著一場裁員潮，然而，外資銀行在中國業(yè)務非但沒有收縮陣線，反而大舉擴張之旗。業(yè)績增長成為擴張的最大動力，在全球經(jīng)濟不景氣的陰霾籠罩下，去年外資銀行歐美業(yè)績明顯縮水，而在中國業(yè)務卻成為逆市賺錢的一枝獨秀。
普華永道近日發(fā)布的一份調(diào)查報告披露，在內(nèi)地的181家外資銀行2011年的盈利總額創(chuàng)歷史新高，達167.3億元，較2010年增長1.15倍，其利潤增幅高于國內(nèi)行業(yè)水平。
外資行“咸魚翻身”
對比銀監(jiān)會2011年披露的銀行年報數(shù)據(jù)，國內(nèi)銀行去年的盈利增長水平顯然不如外資銀行。證券時報記者根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)計算得出，國有大行2011年利潤同比增長29%，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)略勝一籌，但同比也僅增長47.64%。
對此，普華永道中國審計部合伙人周世強解釋道，很多外資銀行在內(nèi)地設立機構主要在2007年、2008年，成立初期人員和基礎設施費用投入較多。經(jīng)歷四五年的積累后，2011年外資銀行已進入投資回報期。
中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時亦表達了相似觀點，“外資銀行去年盈利翻倍主要有兩方面原因，一是利潤基數(shù)低；二是基于去年國內(nèi)銀行業(yè)整體盈利狀況不錯的大環(huán)境。”
記者翻閱財報，從業(yè)務結構對利潤增長貢獻進行了梳理，一方面，外資行在理財產(chǎn)品設計及創(chuàng)新方面優(yōu)勢明顯，零售業(yè)務和財富管理市場表現(xiàn)突出；另一方面，隨著跨國企業(yè)走進來和中國企業(yè)走出去，外資行的貿(mào)易融資業(yè)務量大幅提升。
以渣打銀行為例，2011年渣打銀行在內(nèi)地新增19家分行和支行，令網(wǎng)絡總數(shù)增至81家，稅前利潤增長逾1倍至11.51億元。其中，個人銀行業(yè)務中國收入增加12%至2.28億元。渣打銀行指出，這主要得益于在增長城市的業(yè)務擴充、存款邊際利潤改善以及財富管理收入上升，尤其是單位信托及指數(shù)掛鉤結構性存款方面。
而恒生銀行2011年財報顯示，恒生中國去年于內(nèi)地業(yè)務據(jù)點增加，稅前利潤達到4.82億元，其中企業(yè)及商業(yè)銀行業(yè)務客戶總數(shù)同比增長8.3%，零售銀行及財富管理業(yè)務的客戶總數(shù)亦增加21.1%。
除了開拓財富管理市場，貿(mào)易融資業(yè)務量也成為外資銀行業(yè)績增長亮點。渣打銀行方面表示，香港的增長動力來自中國內(nèi)地于人民幣國際化后對貿(mào)易及結構性融資解決方案需求的不斷增加。
據(jù)匯豐銀行介紹，去年該行在中國工商業(yè)務實現(xiàn)盈利13.4億美元，貿(mào)易服務收入大量增長，值得注意的是，匯豐銀行逾半數(shù)工商業(yè)務新客戶來自中國內(nèi)地。
一枝獨秀的中國經(jīng)濟無疑成為資金的避風港，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織的一份報告指出，中國2011年吸引外國直接投資再創(chuàng)歷史新高，達1240億美元。
一位花旗銀行內(nèi)部人士告訴記者，跨國企業(yè)一般會優(yōu)先選擇與外資銀行合作，比如，飛利浦和微軟的母公司均與花旗銀行簽署了全球戰(zhàn)略合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，上述企業(yè)到中國發(fā)展會優(yōu)先選擇花旗銀行開戶，“都是外企，文化環(huán)境和業(yè)務模式較為相似，溝通起來也比較順暢。”
股權投資趨于降溫
在自身利潤進入高速增長期的同時，外資行前期在中國的股權投資亦取得不錯回報，甚至大有超越其自身業(yè)務利潤的態(tài)勢，有的聯(lián)營公司利潤貢獻率則遠遠高于自身在華的業(yè)務利潤。
以恒生銀行為樣本，據(jù)其2011年財報披露，該行去年實現(xiàn)凈利潤166.8億港元，內(nèi)地業(yè)務去年稅前利潤僅為4.82億港元，同期聯(lián)營公司(包括興業(yè)銀行、煙臺銀行以及希慎集團間接非全資附屬公司Barrowgate
Limited)凈利潤則高達39.9億港元。
據(jù)披露，恒生銀行分別持有興業(yè)銀行、煙臺銀行12.8%和20%的股權。恒生銀行方面指出，2011年內(nèi)地業(yè)務對于該行總除稅前利潤貢獻為22%(2010年的水平為15%)，其中包括來自該行內(nèi)地投資的應占利潤，而該行與興業(yè)銀行的應占利潤于年內(nèi)上升約40%。
匯豐銀行2011年也交出了漂亮的成績單，來自聯(lián)營公司收益增加41%，這主要是受益于客戶貸款增長強勁及費用收入上升，交通銀行和興業(yè)銀行對匯豐的利潤貢獻功不可沒。
而早在2005年便成為建設銀行戰(zhàn)略投資者的美國銀行，更是起到了良好的示范效應。美國銀行分兩階段投入30億美元購入建行9%的股份，而后建行H股上市讓美國銀行賺得盆滿缽滿。
趙慶明指出，“第一批進入中國的外資銀行剛好趕上了中國大型商業(yè)銀行股改上市，需要引進戰(zhàn)略投資者，這些戰(zhàn)略投資者也使中資行在轉(zhuǎn)變觀念、引進技術、培訓人才等方面獲得了綜合收益。”
一面是海水，一面是火焰，外資銀行在中國的股權投資也是如此。作為淘金者，第一批進入中國市場的外資銀行無疑嘗到了股權投資的甜頭，其中以美國銀行、匯豐銀行和恒生銀行等為代表。而后來者卻充滿各種變數(shù)，比如澳新銀行和蘇格蘭皇家銀行。
近日，澳新銀行宣布放棄對中國天津銀行1.2億多元人民幣的增資計劃。澳新銀行中國首席執(zhí)行官(CEO)李權解釋稱，“放棄對天津銀行的增資并不表示不看好中國市場。”
事實的確如此，在食言增資天津銀行的同時，澳新銀行卻宣布了對澳新中國增資20億元的計劃，這是澳新銀行在華設立以來首次追加資本金。目前澳新中國在上海、北京、廣州和重慶設有7家分支機構，未來5到10年計劃將內(nèi)地網(wǎng)點規(guī)模擴張3倍至20家。
也并非所有外資銀行都將籌碼押注在中國，6月底，蘇格蘭皇家銀行(RBS)宣布關閉北京的所有零售支行，正式撤出中國境內(nèi)零售業(yè)務。
該行相關工作人員表示，RBS中國的零售銀行業(yè)務量占總收入的20%左右，撤出中國零售市場是為了集中力量發(fā)展核心業(yè)務，主要面向企業(yè)、金融機構和政府部門等提供金融服務。
趙慶明則認為，在本輪經(jīng)濟危機中蘇格蘭皇家銀行基本國有化，其撤離中國零售市場主要是源于戰(zhàn)略上的調(diào)整，并不具有代表性。
“外資銀行對中資銀行趨之若鶩的時代已成為歷史，隨著獨立設立的法人銀行迅猛發(fā)展，外資行對中資機構的戰(zhàn)略投資熱情正降溫。”趙慶明告訴記者。
外資行突圍的荊棘之路
對于外資銀行來說，對中資銀行的股權投資顯然已不再是“香餑餑”，外資行未來在中國的拓展或許更依賴于自身的業(yè)務增長。不少外資銀行紛紛加碼自身業(yè)務拓展，但就目前形勢來看，這條擴張之路卻布滿荊棘。
一位曾就職于美國花旗銀行深圳分行的員工告訴記者，前幾年外資銀行的員工待遇確實誘人，社會認可度也較高，但近兩年隨著中資行的崛起，外資行已優(yōu)勢不再。有些中資商業(yè)銀行甚至高薪挖角外資行人才，導致外資行頻現(xiàn)人才流失現(xiàn)象。
“外資行表面光鮮，但某些福利跟中資銀行沒法比，比如春節(jié)我們只有100元的過節(jié)費，節(jié)后領導給我們封了一個20元的利是，我都不好意思說出口。”上述員工毫不掩飾對外資銀行福利的不滿。據(jù)他介紹，同批入職的員工大多已經(jīng)跳槽至各大中資銀行，包括光大、廣發(fā)、華潤銀行等后起之秀。
另一家外資銀行中層管理人員則表示，外資行標準化的操作模式一方面體現(xiàn)了其專業(yè)化和風控能力，但另一方面也限制了其在中國的本土化業(yè)務發(fā)展。他舉例稱，一些未上市的中國民企為了避稅，沒有完善的財務報表，很難通過外資銀行的業(yè)務審核，而不少中資銀行卻可以變通操作。
“在外資銀行做業(yè)務幾乎沒有變通可能性，能不能做都有標準答案，但中資銀行在操作上卻有著中間模糊地帶，這也是我們拓展業(yè)務的一大難題。”上述外資銀行中層管理人員告訴記者。
除了跨國公司的業(yè)務，外資銀行并未放棄對中國本土業(yè)務的開拓，目前做得比較多的仍是進出口公司的貿(mào)易融資。
外資銀行在本土化方面做得還遠遠不夠，這不僅表現(xiàn)在銀行自身業(yè)務的拓展，還體現(xiàn)在中高層員工多為香港和臺灣的外來人才。而在如何與監(jiān)管層打交道這一方面，外資銀行也顯得有些“水土不服”。
擴張之路漫漫，外資銀行的業(yè)績是否會如2008年般曇花一現(xiàn)？
早在2008年，外資銀行在華便經(jīng)歷過一輪高速增長期，據(jù)銀監(jiān)會披露的銀行業(yè)年報數(shù)據(jù)，外資銀行當年實現(xiàn)利潤119.2億元，同比增長近1倍，而隨后的兩年卻迅速下滑至60億~70億元水平。
“2006年底，隨著中國加入世界貿(mào)易組織(WTO)過渡期結束，外資銀行全面進入中國市場并開始瘋狂生長，但由于2009年以來的全球經(jīng)濟不景氣，其中國業(yè)績又持續(xù)低迷了兩年。”趙慶明指出。
而普華永道的報告則指出，多數(shù)外資銀行均對內(nèi)地市場前景持樂觀看法，預測至2015年其年增長率仍可維持在20%或以上水平，不少外資行更計劃增員及加薪。
“在中國，高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長，這也導致一些外資銀行重新審視并發(fā)展自己的零售及財富管理業(yè)務。人民幣的不斷國際化以及利率改革將為中國的進出口公司創(chuàng)造匯率及財資管理套利機會。”普華永道中國金融服務部主管合伙人容顯文表示。
恒生銀行表示，未來將繼續(xù)以中國內(nèi)地為未來發(fā)展的重點，把握內(nèi)地開放金融業(yè)、人民幣逐步國際化以及香港和內(nèi)地經(jīng)濟更緊密融合所帶來的機會。
隨著上海建設國際金融中心進程的不斷加快，外資銀行深受其益，其所占的市場份額便是有力的證明。2011年，與1.93%的全國平均水平相比，外資銀行占上海銀行業(yè)的市場份額為12%。這似乎讓押注中國市場的外資銀行看到了美好的藍本。