保本保收益適合多數投資者
該理財產品理財期限為35天,投資類型為組合投資類,投資幣種為人民幣,收益類型為固定。預計年收益率最高可達到4.41%,是同期存款收益率的2.98倍,購買起點為5萬元,適合多數普通投資者。
據金融界網站金融產品研究中心測評數據,產品綜合得分為447.85分,流動性得分為480.0分,抗風險能力得分為430.0分,收益能力得分為446.06分。
風險方面主要有流動性風險在本理財計劃存續期內,投資者不享有贖回權利;
市場風險如果在理財期內,市場利率上升,本理財計劃的收益率不隨市場利率上升而提高。
降息導致收益率下滑 中長期產品發行增多
由于央行在前一周宣布降息,釋放出貨幣政策寬松的新信號,銀行理財產品預期收益率應聲下跌。降息后,市場上理財產品預期年化收益率降幅從0.1到0.25個百分點不等。這一點在本期排行榜中也得到了體現,多數產品收益率都有一定程度的下滑。
從本期排行榜產品的具體情況看,多數產品都有下降,如排名榜首的上海銀行35天產品,此前連續多周收益率維持在4.61%的水平,而這次降到了4.41%,降幅是0.2個百分點。此外,中國銀行的68天和3個月產品年化收益率也分別從3.7%和4.2%降到了3.6%和4.1%,降幅是0.1個百分點;北京銀行的6個月產品收益率從4.6%降到了4.55%,3個月產品從4.2%降到了4.1%。
除了收益率的明顯下降外,產品投資期限也出現了延長的跡象。由于理財師不斷提醒投資者選擇較長期限產品提前鎖定高收益,銀行也適時推出了更多的中長期產品。據金融界網站數據產品研究中心數據顯示,本期排行榜統計期限內發行的銀行理財產品期限中,一直占據絕對多數的1到3個月的理財產品數量未能超過50%,這在以往也是不多見的。
匯市震蕩不休 掛鉤匯率類產品遭殃
由于歐債危機持續深化,近幾個月的外匯市場風云突變,震蕩不休的匯市讓部分掛鉤匯率型結構性產品深陷“泥潭”,無法取得最高收益。頻繁震蕩的匯市,也讓一些投資于匯率的理財產品表現不佳,收益率大大低于預期。據銀率網最新的統計,根據已經披露的公開信息,在5月份到期的各家銀行的理財產品中,有8款產品未達到最高預期收益率,1款產品實際收益率為0。而在這9款未達到預期最高收益的理財產品中,有3款產品為掛鉤匯率的結構性理財產品,占比超過30%。
市場人士坦言,由于近期全球金融市場的動蕩持續,使得外匯市場波動加劇,也增加了相關匯率型產品的投資風險和難度。“對于產品設計方而言,也涉及一定的判斷能力問題。”該市場人士表示,銀行設計結構性理財產品時,往往隱含了市場趨勢觀點,也即對掛鉤資產標的看漲、看跌或看平。某銀行外匯分析師介紹說,“一般而言,銀行買入的衍生品多為買入式期權,一旦對相關匯率的未來走勢判斷正確,則可以通過這部分資產獲得高收益,相反一旦對市場大方向的判斷失誤,則產品肯定無法獲取較高收益。”
理財師提醒說,在投資相關匯率掛鉤型產品時,投資者應該盡量選擇自己熟悉或者了解的貨幣標的進行投資,盡量避免盲目跟風。否則,一旦投資后市場走勢發生偏離,產品的投資期權將不再有任何價值,預期中的高收益也很可能成為“較低收益”甚至“零收益”。