去年多數銀行面臨較大的存款流失壓力,而以理財產品挽留存款成為多家銀行的一致選擇。 昨日(3月27日),《每日經濟新聞》對已發布年報的7家上市銀行統計后發現,其理財產品規模均實現大幅增長,深發展去年累計發行理財產品規模增長463%。 有分析師指出,銀行的動機很明確,通過強化理財銷售帶動儲蓄存款、增加中間業務收入。另外,由于銷售理財產品不占用銀行資本,把風險項目實現表外化,銀行因此對理財產品青睞有加。同時,負利率、銀行加大理財產品研發力度都助推了理財產品的增長。 呈現“井噴式”增長 此前有機構統計,2011年我國銀行理財產品發行數量和發行規模較2010年上漲幅度分別為71%和134%。 隨著銀行2011年年報陸續發布,各家銀行理財產品的發行數據也相繼披露。 深發展在年報中表示,截至2011年底,該行理財產品累計發行規模為4200億元,同比增長463%;實現理財產品手續費收入1.89億元,同比增長237%。 興業銀行在年報中指出,截至報告期末,該行綜合理財產品
(不含貴金屬)銷售3878.93億元,增長266.40%。 浦發銀行報告期內公司共發行個人專項理財產品及結構性理財產品844款,總銷量3385億元,全年理財產品銷量同比增幅146%,增幅亦在平均數之上。 五大行中,建行年報顯示,2011年,該行自主發行理財產品4036期,實現收入75.70億元,增幅39.62%;產品余額6926.51億元,增幅112.34%。 對理財產品如此熱衷,其背后的原因無非為了存款與中間業務收入。幾乎每家銀行年報對自家理財產品猛增,都使用了類似的解釋:通過理財產品的創新與組合,強化理財產品銷售對儲蓄存款的帶動,獲得存款凈增;帶動零售中間業務收入快速增長。 建行在年報中特別指出,截至去年年底,該行保本型理財產品存款為人民幣1540.62億元,而2011年,建行客戶存款為99874億元。 資本高回報率誘人 除了存款和中間業務收入這兩項因素外,有分析師指出,理財產品的高資本回報率亦非常誘人。 “理財產品量雖然不是特別大,但若考慮到銀行銷售理財產品不占用資本,不占用撥備,就不難理解銀行的動機了。”東方證券分析師金麟告訴《每日經濟新聞》記者,“雖然銀行做一項理財產品的利差比傳統存貸業務要小很多,但是由于占用銀行資本較少,該項業務的資本回報率實際相當高! 金麟還表示,“銀行可通過理財業務,將自身風險項目實現表外化。” “2011年的‘負利率’大大激發了儲戶保值的需要;同時,理財產品收益率增長比較快,很多低風險銀行理財產品的年化收益率超過3.5%的一年期基準存款利率,亦吸收了一部分資金!比A泰聯合證券向《每日經濟新聞》稱。 “另外不可忽視的是,前幾年市場理財產品不斷開發,使得理財產品的潛在客戶群不斷增長,為去年的爆發式增長打下了基礎!比A泰聯合證券表示。 記者觀察到,近年來,銀行理財產品市場產品線不斷豐富、期限靈活,投資者選擇余地加大;從收益來看,普益財富統計數據顯示,2011年發行的理財產品中,債券與貨幣市場類產品中,3個月至6個月期的收益率為4.76%,6個月至1年期的為4.60%,遠高于活期存款利率0.5%。 預計今年增速下降、規模增長 東方證券分析師金麟接受
《每日經濟新聞》采訪時表示,“理財產品的發售仍然是利率市場化的表現,但預測它的收益率依然高于同檔次的存款收益率,所以今年理財產品的發售速度會下降,但是總量依然是正增長。” 也有銀行業內人士告訴記者,今年銀行攬儲任務依然艱巨,所以理財產品的發行規模仍然繼續增長。 某國有大行支行行長向
《每日經濟新聞》稱,目前“存款換貸款”的現象依然存在,客戶購買理財產品除了變相幫助關聯銀行完成“攬儲”任務外,大部分是為了獲得貸款。一些企業為了維護好與銀行的關系,總得相互“關照”下。 “現在經濟環境整體趨緊,資金鏈總有緊張的時候,趁著手頭寬裕,幫銀行分擔一些存款任務,也算盡了一份薄力!币换瘜W品經銷商告訴記者:“萬一將來資金鏈緊張,和銀行關系不佳,申請貸款恐怕就要排隊了。”
|