去年,在通脹預期強烈以及市場多種投資渠道表現低迷的情況下,多家銀行為了搶奪客戶紛紛推出奪人眼球的另類理財產品。近期,又有銀行推出以高檔白酒為投資標的的信托類理財產品。不過,業內人士提醒,高收益必然伴隨高風險,而且信托類理財產品涉及的藝術品、酒類等投資標的具有相當的專業性,并不適合普通投資者。而且近期白酒市場出現量價齊跌的情況,在白酒市場前景難斷的背景下,此類掛鉤白酒的信托類理財產品還是需謹慎選擇。
掛鉤白酒理財產品再現
記者昨日從銀率網查詢到,工商銀行于近日推出一款名為“2012年第10期工銀財富專屬人民幣理財產品(天工絕版酒)”,其投資期限為370天,最高預期年化收益率可達8%。根據產品收益說明,其募集資金20億元,其中10%將投資于四川信托設立的“舍得30年年份酒(天工絕版酒)收益權投資(二期)集合資金信托”。信托計劃將買入四川沱牌舍得酒業股份有限公司持有的1.6萬壇舍得30年年份酒的收益權。其余90%資金主要投資于銀行間債券市場發行的各類債券、貨幣市場基金等。當客戶選擇以現金形式支付理財本金和收益,且若所投資的資產按時收回全額資金,則客戶可獲得的預期最高年化收益率為5.7%;而客戶選擇以實物形式支付理財本金,則理財本金通過提取實物白酒的方式支付,客戶在理財產品到期前(滿365天)可以獲得現金收益,現金收益的預期最高年化收益率為8.0%。
同時,中國銀行也于近期推出了一款定向投資于“五糧液酒廠六十年釀神封藏限量酒”的信托理財產品。資料顯示,這一理財產品計劃推出3000樽六十年釀神封藏限量酒,總體發行規模僅5940萬元。目前該限量酒的市場價格為2.98萬元/樽,而該理財產品的實物行權價格僅為1.98萬元/樽,其起點投資為6樽,金額達11.88萬元。
標的不確定性強添風險
“雖然此類另類理財產品,同時具有投資標的的升值價值和到期預期收益率,但涉及的藝術品、酒類等投資標的具有相當的專業性,這就決定了另類理財產品是為小部分高端客戶設計的,同時也要求投資者對其所投資標的商品有足夠了解,否則,投資一種自己都不甚了解的產品,風險是較大的。”某股份制銀行杭州分行理財分析師提醒投資者,盡管從目前來看,多數另類理財產品的到期收益率普遍不錯,但是另類理財產品仍然僅適合小眾,普通投資者應慎重介入。
同時,該人士還指出,近幾年隨著大眾投資概念的清晰化,國內藝術品和酒類市場都非常火爆,一些高檔藝術品和白酒的價格高得嚇人,很難否認其中有很大泡沫,今年以來,全國各地白酒市場也都出現高端白酒降價信號。
以剛剛過去的2月份為例,Wind資訊數據顯示,無論屬于中高端還是中低端,大多數白酒的市場零售價在2月份呈現穩中有降趨勢。其中,52度五糧液、53度飛天茅臺、洋河藍色經典天之藍的平均零售價分別比1月份下降68.57元、204.49元和104.27元,降幅分別為5.79%、9.84%和19.58%。對此,有券商分析認為,近兩年來高端白酒終端售價過度飛漲,預計高端酒價格未來的走勢是在不斷調整中尋找新的價格支撐點,因此繼續回落可能是大概率事件。