在監管層對超短期理財產品“急剎車”的同時,年底各家銀行的理財產品發行“大戰”仍硝煙未散。理財分析師指出,近期超短期理財產品發行數量大幅減少,令常規滾動發行的理財產品為新“替補”。臨近年關,投資者在選擇一個月左右的理財產品時需留意到期時間。
跨年產品也有“貓膩”
由于短期理財產品發行受阻,以往熱賣的20天以下期限的理財產品近期明顯減少。市場人士預計,原本在元旦和春節期間主打的假日型理財產品,在今年也將很難覓見其蹤影。
但1個月以下產品仍未絕跡。普益財富在上周監測數據顯示,當周短期理財產品發行明顯減少,中長期產品逐步增多。其中,1個月(含)以下產品共發行了43款,市場占比減少1.11%;1個月至3個月(含)期理財產品發行數為115款,市場占比減少5.61%;3個月至6個月(含)期理財產品發行數為70款,占比增加1.44%。
仔細觀察發現,目前在售的理財產品多在12月31日左右到期,且滾動發行使得到期日延續至明年元旦后一個星期左右。市場人士指出,在12月31日之后到期,這不會令年底的存款基數過大,減少銀行明年的存款壓力。而理財產品資金的到賬日通常為T+2,期間多數銀行算作活期存款利率。故元旦期間,由理財產品轉成的存款就會如銀行所愿大幅增加,可實現存款新年“開門紅”。
市場人士指出,對于投資者,尤其是理財產品的“大戶”,短期理財產品的資金使用期限頗為重要,需要投資者擦亮眼睛,仔細閱讀說明書。交行理財師李吉建議,臨近年末,應仔細留意產品到期日,盡量選擇在12月31日能回到投資者賬戶的理財產品,之后再購買中長期限的產品,令收益率最大化。
滾動型產品成替代
盡管如此,年末銀行通過理財產品發行爭取資金的腳步并未停下,原先常規發行的滾動型循環產品成為“替補隊員”。事實上,在監管層未對超短期理財產品叫停之前,滾動型理財產品雖具有投資期限靈活的優點,但收益率卻并不占優勢。與以往1個月以內期限理財產品年化收益達到4%以上相比,滾動型理財產品的年化收益水平通常僅在2%-2.5%左右。
但如今,年末存貸比考核大關臨近,在超短期理財產品被叫停的背景下,滾動型產品成為商業銀行吸引存款的主要手段之一,這也令各銀行逐漸提高這類產品的預期收益率。如中國銀行目前在售的一款人民幣“七日有約”7天自動滾續理財產品,預期年化收益率為3%。而一些中小銀行根據資金量不同,7天滾動式產品的收益甚至可達到3.75%-3.85%之間。
對此,業內人士提醒投資者,盡管短期滾動式理財產品的最大優勢在于方便靈活,但如果對于流動性沒有特別要求的話,追求較高收益,還是應著眼于中長期理財產品。上述分析師建議,由于銀行跨年產品的收益率相對較高,建議投資者先選擇此類產品,等年底時點一過,再選擇中長期產品,這樣可以趁明年降息前,鎖定理財收益。