長盛同祥泛資源基金經理李慶林日前表示,目前市場已經處在底部區間,未來一季度將可能出現一定程度的反彈。當前需要尋找結構性的投資機會,自下而上精選個股的重要性將明顯提高。
他認為,目前的市場已經具備反彈的兩個要素:一個是極低的估值水平,另一個是從流動性上看,相比上半年已經有所寬松,而且預計下一階段緊縮的力度不會加大,目前最關鍵是基本面上尚未找到足夠的證據支持市場底部。
在高通脹背景下,兩大類公司有望從中受益。其中具有自然資源稟賦的行業,可以在資源價格上漲的大趨勢下獲得利潤提升;而具有品牌資源優勢的行業和公司,可有效轉嫁生產要素價格上漲壓力,在激烈的市場競爭中取得長期穩定收益。有鑒于此,長盛同祥泛資源基金將自然資源和品牌資源歸納為泛資源,將包括農林牧漁、采掘、有色金屬等上游產業和家用電器、食品飲料、醫藥生物等下游消費產業統統納入投資標的中。