最新披露的上市公司三季報(bào)顯示，基金現(xiàn)身26公司“前十大”抱團(tuán)取暖開局失利，王亞偉已閃離科達(dá)機(jī)電周跌6.03%，套住8只重倉基金。
上周，滬深兩市35家上市公司率先披露三季報(bào)，其中基金現(xiàn)身26家公司前十大流通股股東名單。雖然部分上市公司三季度業(yè)績十分搶眼，但基金卻有進(jìn)有退。
整體看，基金正積極布局機(jī)械設(shè)備、電子元器件、信息服務(wù)及設(shè)備等資本密集型行業(yè)。四季度開局第一周，26只三季度基金重倉股平均漲4.63%，跑贏大盤。但《證券日報(bào)》基金周刊記者注意到，基金扎堆的股票表現(xiàn)遜色，“抱團(tuán)取暖”開局宣告失利，令天弘精選、益民創(chuàng)新優(yōu)勢等基金很受傷。
“今年我國經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生較大變化，一些強(qiáng)周期性行業(yè)顯露衰退的跡象，基金避之不及；三季度以來，由于上市公司成長性的缺失，基金積極調(diào)倉。”北京一基金分析師在接受《證券日報(bào)》基金周刊記者采訪時分析道，“基金普遍認(rèn)為市場仍然處于底部區(qū)域的左側(cè)，短期內(nèi)將繼續(xù)向下尋求支撐。在投資品種的看法上有所差別，但追蹤近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策調(diào)控的趨勢是其核心所在，布局資本密集型行業(yè)的龍頭股，中長期看會帶來穩(wěn)定收益。”
現(xiàn)身26公司“前十大”
據(jù)《證券日報(bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì)，截至上周末，共有35家上市公司率先披露三季報(bào)，其中26家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了基金的身影。從行業(yè)角度粗略分析，基金三季度多集中在信息服務(wù)及設(shè)備(5家)、電子元器件(4家)、機(jī)械設(shè)備(3家)、化工(3家)等上市公司中。
全球技術(shù)領(lǐng)先的安防行業(yè)龍頭海康威視，三季度每股收益達(dá)0.87元，主營收入及凈利潤同比分別實(shí)現(xiàn)了44.30%、32.58%的增長率。尤為注意的是，根據(jù)安防“十二五”規(guī)劃，2015年視頻監(jiān)控系統(tǒng)產(chǎn)值將突破1000億元，占安防電子系統(tǒng)的份額超過50%，成為其規(guī)模最大且最具增長潛力的細(xì)分領(lǐng)域。海康威視憑借其合理的布局及良好的控制實(shí)施能力，今后三年業(yè)績快速增長具有頗高的可持續(xù)性和確定性。該公司已經(jīng)得到華夏系基金的強(qiáng)力關(guān)注，華夏優(yōu)勢、華夏回報(bào)和華夏回報(bào)二3只基金分別于三季度新進(jìn)797.79萬股、533.80萬股、304.11萬股，分列公司第五、六和第十大流通股股東，持股總數(shù)達(dá)到1645萬余股，合計(jì)占流通股本比6.55%。與華夏系基金并肩新進(jìn)該股的基金還有華安策略優(yōu)選，以338.37萬股的持倉量位居第八大流通股股東。
此外，歌爾聲學(xué)等股票，也得到基金的青睞。其中歌爾聲學(xué)前十大流通股東中，共計(jì)有匯添富、大成、嘉實(shí)等3家基金公司的5只基金進(jìn)駐，共計(jì)持有約4460萬股；樂視網(wǎng)共計(jì)4只公募基金現(xiàn)身“前十大”，而二季度則無基金進(jìn)駐。
值得關(guān)注的是，明星基金經(jīng)理王亞偉，三季度已經(jīng)閃離科達(dá)機(jī)電“前十大”。三季報(bào)顯示，科達(dá)機(jī)電實(shí)現(xiàn)凈利潤3.17億元，同比上漲210%，公司“前十大”不再有王亞偉的身影，而在二季度華夏大盤新進(jìn)472.58萬股，為第十大股東。三季度末，仍保留在該股“前十大”的基金有華夏回報(bào)、融通新藍(lán)籌、中郵核心成長、諾安股票、華夏回報(bào)二號等5只，除華夏回報(bào)略有增倉外，其余基金均有不同程度的減倉。
基金三季度扎堆3只股
從上市公司“前十大”分布看，基金扎堆安琪酵母、立訊精密三只股票，均有6只以上基金躋身其中。
據(jù)《證券日報(bào)》基金周刊觀察，安琪酵母是基金目前最看重的股票，前十大流通股股東名單中有8席位被基金占據(jù)，該公司前三季度主營收入及凈利潤同比分別增長19.40%、20.15%。銀華核心價值優(yōu)選以520.34萬股的持股量，位居該公司第二大流通股股東，與二季度相比持倉量未變；天弘精選新進(jìn)持股485.59萬股，為第三大流通股股東；興全社會責(zé)任大幅減持131萬股，以367.12萬股的最新持股量成為該股第五大流通股股東。銀華富裕主題、長信金利趨勢、益民創(chuàng)新優(yōu)勢、中郵核心成長、廣發(fā)策略優(yōu)選均躋身該公司“前十大”，其中中郵核心成長二季度新進(jìn)該股918.06萬股為第二大股東，時至三季末持股量僅301.99萬股，減倉67.11%。
二季末基金第一控盤股立訊精密，前三季度基本每股收益0.73元，主營收入及凈利潤同比分別增長188.97%、160.62%，為三季度業(yè)績最優(yōu)秀的電子元器件股。三季度末公司前十大流通股東依舊全為機(jī)構(gòu)占據(jù)，總持股量約2404.62萬股，較之6月底的2803.16萬股下降近15%；基金占據(jù)7個席位，合計(jì)持股1953.12萬股，持股占流通股股本比例29.73%，暫時仍為三季度基金第一控盤股。值得注意的是，華安中小盤、銀華優(yōu)質(zhì)增長等上季度末持股量在250萬股以上的基金已經(jīng)退出榜單；三季度前三大股東嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)、華寶興業(yè)多策略增長、嘉實(shí)價值均實(shí)現(xiàn)減倉；三季度增籌的基金僅農(nóng)銀匯理行業(yè)成長一只基金，另有泰達(dá)宏利效率優(yōu)選新進(jìn)該股，分列第四、第五大股東。
另一只基金扎堆的股票是寶新能源，該股得到易方達(dá)、融通、鵬華、嘉實(shí)、銀華、華夏等基金公司旗下6只基金的青睞，合計(jì)持股5758.09萬股，持股占流通股股本比例較小，為3.39%。
從基金持股量占股票流通股本比例看，三季度基金持倉較重的有元力股份、樂視網(wǎng)等，基金持股比例均超過10%。其中，元力股份“前十大”有5只基金入駐，包括銀河基金旗下的銀河行業(yè)優(yōu)選、銀河創(chuàng)新、銀河穩(wěn)健，以及中郵經(jīng)濟(jì)旗下的中郵核心主題，5只基金合計(jì)持股占流通股比例17.92%。
“抱團(tuán)取暖”開局失利
10月份以來，雖然26只基金重倉股平均漲幅超過大盤，且有三友化工等8只股票周漲幅超過8%，但遺憾的是，基金扎堆的股票表現(xiàn)遜色，“抱團(tuán)取暖”開局宣告失利，令天弘精選、益民創(chuàng)新優(yōu)勢等基金很受傷。
基金扎堆最明顯的安琪酵母，是三季度基金重倉股表現(xiàn)最差的股票，10月份第一個交易周累計(jì)下跌6.03%，而同期上證指數(shù)累計(jì)上漲3.06%。一周的逆市下跌，令重倉該股的8只基金很受傷，合計(jì)浮虧近5700萬元。
三季度末，安琪酵母收盤價為31.69元，截至上周末收盤價為29.78元，若上周基金2983.35萬股的持倉量不發(fā)生變化，8只基金的持股市值蒸發(fā)掉5698.20萬元。持股最重的銀華核心價值優(yōu)選，持股市值由二季度末的16489.57萬元，減少至上周末的15495.73萬元，浮虧993.84萬元；盡管一周損失近千萬元，但該基金上周仍取得1.86%的回報(bào)率，跑贏同期主動管理型偏股基金1.59%的平均周回報(bào)率。
大手筆新進(jìn)安琪酵母的天弘精選，一周浮虧927.48萬元，該基金一周回報(bào)率僅0.83%，業(yè)績排名落后至同類基金后1/5.
大幅減持安琪酵母的興全社會責(zé)任，上周去的1.96%的回報(bào)率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期同類基金的平均業(yè)績水準(zhǔn)。按三季度末最新持股量，該基金持股市值一周蒸發(fā)掉701.20萬元；該基金三季度減持該股131.61萬股，避免了251.38萬元的損失。
此外，銀華富裕主題、長信金利趨勢、益民創(chuàng)新優(yōu)勢、中郵核心成長、廣發(fā)策略優(yōu)選等重倉安琪酵母的基金，也均有不同程度的賬面浮虧，5只基金除益民創(chuàng)新優(yōu)勢、中郵核心成長上周業(yè)績跑輸同儕外，其余3只基金均取得超過1.7%的回報(bào)率，尤其是廣發(fā)策略優(yōu)選，單位凈值一周增長1.97%。
《證券日報(bào)》基金周刊記者還注意到，博時新興、銀河行業(yè)優(yōu)選、南方績優(yōu)聯(lián)合重倉的拓邦股份，上周雖然上漲，但1.36%的漲幅遠(yuǎn)輸大盤。
“用一周的時間來考察基金業(yè)績，顯然不能說明什么，短期爆發(fā)性行情給基金帶來的業(yè)績增長也很有限。”北京一基金分析師在接受《證券日報(bào)》基金周刊記者采訪時分析道，“根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢，基金追蹤近期經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策調(diào)控的趨勢是正確的選擇，布局機(jī)械設(shè)備、電子元器件、信息服務(wù)及設(shè)備等資本密集型行業(yè)的龍頭股，中長期看會帶來穩(wěn)定收益。”
