希臘債務危機惡化,世界主要經濟體增長放緩,導致近期國際金融市場大幅波動,國內大宗商品難以幸免,不少品種出現跳水走勢。
周一,希臘1年期國債收益率飆升至82.1%,刷新了上周五才剛剛創下72%的前一紀錄,投資者對該國債務違約的擔憂進一步加強。危機又迅速向銀行業蔓延,由于歐洲銀行普遍持有希臘、意大利等國國債,銀行股周一遭遇重創,并拖累其他風險資產。
大量資金涌入傳統避險領域尋求保護,在推升金價的同時,也壓低了發達國家的國債收益率。倫敦金價昨日最高沖至1920.38美元/盎司,距離2000點關口咫尺之遙。美國10年期國債收益率在上周五降至2.02%,為數十年來首次,德國10年期國債收益率跌至1.85%,創下紀錄以來的新低。美元指數則回到了75點的上方。
受國際金融市場劇烈動蕩影響,昨日,國內商品期貨開盤即全線承壓,其中橡膠、大豆等前期資金活躍品種帶頭下跌,跌幅最終都在1%以上。并且資金伴隨市場做多信心動搖,持續流出,全市場單日減倉逾9.3萬手。
“歐洲經濟形勢不好,整個氛圍比較悲觀。”海通期貨研究所所長郭洪均評價目前市況時表示。他說,從證券市場表現來看,歐洲股市已經率先跌破2010年7月2日的點位水平,而該位置正對應滬指2319點,以及標普500指數的1010點,是極重要的技術支撐。目前A股和美股正在下跌接近這些目標,分別還有6%和15%的空間,如果支撐位守不住,對商品市場信心將是更大打擊。
但從基本面來看,市場可能恐慌過度。郭洪均表示,比如美國經濟數據,消費表現還是不錯,零售同比增長了8%。在美國國內生產總值構成中,70%增長靠消費拉動,其中近一半又是基于零售,美國經濟再差,也差不到哪里去了;中國經濟主要面臨通脹問題,調整一下并非壞事,總體上可以保持9%左右的溫和增長;主要問題出在歐洲,各個國家在救助上缺乏統一認識。因此在市場已把歐美經濟預期提前透支反映的情況下,市場也隨時存在修復的可能。
再具體到品種,作為重要戰略物資,原油跌至84美元,進一步向下的空間越來越小;農產品中美國大豆經過2月到8月的長期盤整,剛剛向上突破,受近期金融市場拖累下跌,相信回調后還要繼續上漲;而有色金屬是強周期性品種,和中國經濟密切相關,更不具備持續大跌的條件。