外匯管理部門繼續保持打擊熱錢的高壓態勢。根據國家外匯管理局16日公布的數據，2011年上半年，共查處各類外匯違法違規案件1865件，涉案金額超過160億美元，較去年同期分別增長26.2%和26.9%。
　　熱錢往往隱蔽在各類正規的資金通道內。據披露，在已查處的金融機構外匯違規行為中，短期外債超指標、違反規定辦理結匯與售匯業務、違規辦理資本項目資金收付、未對經常項目收付單證的真實性進行合理審查等較為突出。前三類違規行為的涉案金額總計達到了92.7億美元，占全部涉案金額的57.9%。而在已查處的企業外匯違規行為中，違反規定擅自改變外匯或者結匯人民幣資金用途最為突出，其次是違反外債管理規定行為，再次是違規將外匯匯入境內或非法結匯行為，上述三類違規行為的涉案金額總計達到了25.1億美元，占全部涉案金額的15.7%。
　　國家發改委對外經濟研究所所長張燕生在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，目前來看，世界經濟是“冰火兩重天”，全球流動性熱效應明顯，發達國家需求嚴重不足，套利熱錢流入發展中國家注入過多流動性，同時推高進口需求，并通過進口成本輸入通脹，造成經濟過熱。中國也是如此，外儲不斷增加推高人民幣升值預期，繼而使得更多熱錢流入，泡沫風險進一步累積。
　　盡管來源于不同部門，但16日公布的兩項數據共同表明，不論是經常項目下，還是資本和金融項目下，外匯資金都在源源不斷流入國內。16日，來自商務部的數據顯示，在剛剛過去的7月，我國實際利用外資(FDI)87.97億美元，同比增長19.83%，相比起6月份2.83%的同比增速出現明顯反彈。
　　而國家外匯管理局同日公布的二季度我國國際收支平衡表初步數據也顯示，今年二季度我國國際收支仍持續多年的“雙順差”格局，其中經常項目順差達696億美元，資本和金融項目(含凈誤差與遺漏)順差為670億美元。若對比去年同期數據，二季度經常項目順差同比小幅回落4.5%，資本和金融項目順差則同比大增160%(外匯局后期會對初步數據進行修訂)。
　　而中國人民銀行8月16日公布的數據顯示，今年7月份，我國金融機構新增外匯占款繼續維持在2000億元人民幣以上的高位，達2196.26億元，不過，由于受到6、7月份部分看空中國因素市場情緒的影響，增長較6月的2773.28億元下降20.8%。自今年5月起，外匯占款已連續2月下降。
　　實際上，上周海關發布的外貿數據就顯示，7月中國順差大幅增至314.9億美元，創下近30個月來的新高。中國人民大學經濟學院教授王晉斌對《經濟參考報》記者表示，從外貿來看，中國今年盡管在順差上月度波動很大，但出口基本保持在25%左右的增速，出口處于常態化區域。一旦人為的擴進口策略轉變，加上控通脹壓力帶來的進口需求下降，那么順差肯定會增加。
　　“而外匯流入的增加也無疑會反過來進一步推升人民幣升值預期壓力。”王晉斌說。中國外匯交易中心的最新數據顯示，8月16日人民幣對美元匯率中間價報6.3925，這是人民幣連續五個交易日創匯改以來新高。而截至16日，今年以來人民幣對美元匯率中間價的升值幅度也已達3.44%，超過去年全年的升幅。
　　不過，張燕生也同時提醒說，要高度警惕資本撤出的風險。資本總有一天會獲利返回，有可能是因為升值到達一定幅度，也有可能是對中國宏觀經濟形勢的判斷發生逆轉，比如說當勞動力等成本上升到一個臨界點時。事實上，從2005年以來，中國吸收的外資結構已經發生了明顯的轉向，非制造業吸收外資越來越多，越來越多的外資來自自由港的短期資本，越來越多外資用于內銷而非出口。