昨日國際金價一度突破1800元/盎司關口,金價高歌猛進,部分理財產品收益反降。由于金價突破部分掛鉤結構產品設定掛鉤區域上限,投資者將只能拿到最低0.36%的年化收益率。分析提醒注意理財產品掛鉤指數區間,盡量避免結構產品“收益陷阱”。
某銀行在去年9月發行了“節節勝”黃金掛鉤保本投資產品。該產品掛鉤于國際黃金價格,投資期限為1年,投資起點為10萬元人民幣,運作期限為2010年
9月30日至2011年9月30日。
“節節勝”黃金掛鉤保本投資產品預設了金價的交易區間,其中金價上限為初始金價的120%,金價下限為初始金價的80%。根據測算,如果在投資期內,黃金價格一直處于該交易區間內,投資者可獲得的最高年化收益率約為11.99%。
數據顯示,國際金價從2010年9月30日的1313美元/盎司上漲至昨日收于1788美元/盎司,國際金價的漲幅將近37%,也就是說,國際金價已經突破了“節節勝”的價格上限。因此,購買該產品的客戶只能取得年化0.36%的“最低收益”。
據民生銀行的理財分析師對記者表示,
目前商業銀行推出的黃金類理財產品的設計區間可分為看漲型、看跌型和區間型等?礉q型是只有金價上漲才有可能收益,看跌型則是金價下跌才能獲得收益,而區間型產品則要參考金價的波動幅度,一旦金價漲幅或跌幅突破了設定區間,產品到期時不僅收益率較低,更有可能獲得零收益或負收益。
理財師提醒,如果投資者認為金價在未來一年內可能出現震蕩行情,既不會大漲也不會大跌,可選擇掛鉤金價的區間型產品;如果投資者認為金價可能會大漲,就不宜選擇區間型的掛鉤產品,
否則銀行的掛鉤型理財產品頻頻出現零收益或超低收益。