山西證券點評稱:
上半年公司銷售增長迅速,已完成全年銷售計劃的70%,實現“十二五”開門紅。至6月底,中高端青花汾酒系列實現銷量1350噸,幾近2010年全年水平,老白汾系列銷量約10000噸左右,已超上年水平。除山西省外,公司在河北、河南、山東、陜西、內蒙、廣東、北京、天津等地的銷售收入均已過億元。
5月初,公司與銀基集團簽訂經銷合同,由銀基擔任55度40年青花汾酒(500ML×6)和55度經典國藏汾酒(660ML×2)全球總經銷商。銀基集團是我國及國際領先的高檔酒類營運商,在國內及海外建立了完善的經銷網絡及優質的渠道管理,已成功經銷了五糧液、瀘州老窖等多個高質素的酒類產品,具有較好的市場和渠道基礎。
我們預計公司2011-2013年的EPS分別為2.04、2.90、4.06元,對應動態市盈率分別為39.3、27.7、19.7倍,長期維持“買入”評級。