美國債務(wù)談判僵局尚未打破，美元再迎重大利空，美國疲弱二季度GDP數(shù)據(jù)引發(fā)QE3預(yù)期，美元上周連續(xù)第三周下跌，其中美元指數(shù)跌至2個(gè)月新低73.38，美元/瑞郎跌至紀(jì)錄最低水平，兌日元跌至四個(gè)月來低點(diǎn)。美元全線疲軟加劇了大多數(shù)貨幣的漲勢，上周加元、澳元和新西蘭元均觸及多年高位。
央行決議+非農(nóng)
本周外匯市場好戲連連，除了繼續(xù)關(guān)注美國債務(wù)談判與歐債危機(jī)最新進(jìn)展情況之外，還需關(guān)注四大央行利率會議，最為重要的是，美國周五公布的7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
在全球經(jīng)濟(jì)增長放緩的背景下，澳洲聯(lián)儲、英國央行、歐洲央行和日本央行本周料將維持現(xiàn)有利率不變。不過，一旦密集公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)一步惡化，則市場風(fēng)險(xiǎn)情緒料將受到重創(chuàng)，必將導(dǎo)致匯市大幅波動。
美債問題最后48小時(shí)
離8月2日上調(diào)債務(wù)上限的最后期限只剩最后的48小時(shí)，美國兩黨依然未能達(dá)成協(xié)議，但據(jù)最新報(bào)道，兩黨談判已經(jīng)取得了重大進(jìn)展，民主黨掌控的參議院，最終做出了讓步，對自己的方案做出了調(diào)整，擬分兩步走提高上限。
由參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖里德推出的民主黨提高債務(wù)上限方案將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周日(31日)下午1點(diǎn)(北京時(shí)間周一凌晨1點(diǎn))在參議院表決。為爭取共和黨人的支持，他將原一次性提高上限的方案修改為分成兩個(gè)階段。
里德的新方案計(jì)劃將債務(wù)上限提高2.4萬億美元，其中向共和黨人做出的主要妥協(xié)之一便是通過兩階段提高上限，保留了共和黨繼續(xù)博弈的權(quán)力。此外還納入?yún)⒆h院少數(shù)黨領(lǐng)袖麥康納此前提出的，將提高上限的權(quán)力賦予總統(tǒng)，但賦予國會否決總統(tǒng)決定的權(quán)力。
眾議院議長博納此前提出的共和黨方案上周五(29日)在眾議院以218比210票勉強(qiáng)通過。很快，該方案被送至民主黨占多數(shù)的參議院，馬上以59比41票遭到否決。
市場擔(dān)心，若最終美國政府與國會無法在8月2日最后期限前達(dá)成一致，美國國債將發(fā)生違約。經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治人士警告稱，美國評級被下調(diào)或美國發(fā)生債務(wù)違約可能引發(fā)不亞于2008年危機(jī)時(shí)的財(cái)政恐慌。
另一個(gè)讓人擔(dān)心的問題是，最終達(dá)成的協(xié)議，是否能避免美國AAA主權(quán)評級遭下調(diào)？
花旗集團(tuán)旗下CitiFX的G10策略師Greg
Anderson表示，如果上調(diào)了舉債上限，但削減赤字的措施不足以避免評等遭下調(diào)，這種情況已經(jīng)在市場中消化，不一定會擾亂市場。
巴克萊資本甚至認(rèn)為，美國評等遭下調(diào)的即時(shí)效應(yīng)可能是對美元有利，這是美國引發(fā)的避險(xiǎn)情緒會拖累美元兌日元和瑞郎等避險(xiǎn)貨幣。之后，美國收緊財(cái)政可能影響經(jīng)濟(jì)成長，美元會進(jìn)一步走軟，貨幣政策會在較市場預(yù)期更長的時(shí)間內(nèi)保持在更為寬松的水平。
如果上調(diào)了債務(wù)上限，且評等也沒有被改變，美元兌澳元、加元和紐元元等較高風(fēng)險(xiǎn)貨幣會下滑。
GDP引發(fā)QE3預(yù)期，非農(nóng)報(bào)告能否力挽狂瀾？
美元面臨的另一威脅，便是經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟所引發(fā)的QE3預(yù)期。
美國上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第二季度GDP僅增長1.3%，預(yù)期增長1.8%；一季度GDP大幅下修至增長0.4%，初值增長1.9%。此外，美國上周公布的多項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)均表現(xiàn)糟糕，不僅耐用品訂單三個(gè)月來第二次出現(xiàn)下降，美國多個(gè)地區(qū)的制造業(yè)均出現(xiàn)了放緩跡象。
而美聯(lián)儲(FED)上周三在其公布的褐皮書經(jīng)濟(jì)報(bào)告中更是直言，進(jìn)入下半年后，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐依然保持遲滯。
本周美國將公布多個(gè)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，除了周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告之外，美國還將公布7月ISM制造業(yè)和非制造業(yè)指數(shù)、美國6月工廠訂單和上周初請失業(yè)金報(bào)告等。
根據(jù)美聯(lián)儲主席伯南克在7月半年度經(jīng)濟(jì)證詞中的表述，是否推出新政策需滿足兩大前提，即經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，以及再度出現(xiàn)通縮風(fēng)險(xiǎn)。
目前來看，經(jīng)濟(jì)確實(shí)在持續(xù)放緩，而通脹也有放緩跡象。因此，本周的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，將尤為重要，尤其是非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。若繼續(xù)表現(xiàn)疲軟，QE3預(yù)期將再度升溫，美元將再迎利空。
歐債危機(jī)再度興風(fēng)作浪
就在歐盟峰會達(dá)成一系列協(xié)議救助希臘及債務(wù)危機(jī)國家協(xié)議后不到一周，穆迪和標(biāo)普兩大評級機(jī)構(gòu)便再度對希臘發(fā)起進(jìn)攻。上周一，穆迪將希臘主權(quán)債務(wù)評級從Caa1下調(diào)至Ca。時(shí)隔一天之后，標(biāo)普評級于上周三將希臘主權(quán)債務(wù)評級從Caa1下調(diào)至Ca。
與此同時(shí)，意大利周四標(biāo)售的10年期國債，得標(biāo)利率觸及11年來最高。上周五，穆迪投資者服務(wù)公司將西班牙Aa2的主權(quán)評級置于可能下調(diào)的觀察名單，且稱，若調(diào)整評級，幅度將是一個(gè)級距。
分析人士指出，此前一周歐盟峰會達(dá)成的一系列協(xié)議，并不是針對歐債危機(jī)的一副萬能藥。在目前具體實(shí)施細(xì)節(jié)尚未落實(shí)、評級機(jī)構(gòu)接連下調(diào)危機(jī)國家評級的情況下，歐債危機(jī)能否得到遏制，越來越遭到投資者的懷疑，這也導(dǎo)致歐元的任何上漲都將受到抑制。
有分析人士甚至認(rèn)為，歐元已猶如糊在墻上的稀泥，岌岌可危。不過，也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，“鑒于美國債務(wù)上限仍舊‘糾結(jié)’，歐元后市不宜過度悲觀。甚至不排除美國為了緩解國內(nèi)矛盾，刻意做空歐元以維穩(wěn)美元信心。”