 |
| 新華社發 |
當保險再次遭遇加息，CPI又創出三年新高，面對通脹高企、市場低迷的現狀，長期熱銷的分紅、萬能等投資理財型險種近來因為收益平平遭到質疑，“回歸保障”之聲再度響起。
對此，有關專家在接受《經濟參考報》記者采訪時認為，“回歸保障”不僅是針對消費者提出的概念，對于保險公司來說，“回歸保障”意味著誠信經營，同時要加強對消費者的引導。
投資型保險：通脹之下 難顯亮點
上周央行啟動年內第三次加息，一年期存款基準利率由此前的3.25%調整為3.50%，五年期定期存款利率達到5.5%。與此同時，統計局于近日公布數據顯示，6月份居民消費者物價指數(CPI)同比上升6.4%，漲幅創三年新高，分析人士認為，下半年絕大部分時間里，通脹率都將保持高位運行。
對比之下，一些投資型保險產品的表現可謂“節節敗退”。根據華寶證券統計，6月份投連險的平均收益為1.30%，雖然與此前兩個月的負值相比有所好轉，但投資收益依然難言樂觀。為應對通脹，自今年3月份開始，多家保險公司紛紛上調冰封已久的萬能險結算利率；但自5月以來，大部分萬能險利率維持了穩健作風，目前已公布的6月份結算利率大多保持在4%上下，仍明顯低于5年期銀行存款利率。據了解，目前大部分分紅險收益率也PK不過五年期定存。
在此大環境下，投資理財、保值增值的目的在保險產品上似乎難以得到良好實現。不過，理財專家認為，“保障性”才是保險產品的基本特征，投資保值等業務是壽險的延伸業務，在高利率的大環境下，購買保險更應回歸其保障本質。
“對消費者來講，保障不是儲蓄，不是投資，而應該是保障”。友邦中國CEO蔡強認為，回歸保障，才是保險之本，只有回歸保障，保險產品才能發揮出它真正的、本質上的強大功能，才算是一個好的產品結構。”
保險公司：盈利驅使險企偏愛“投資”
雖然“保障”才是保險產品的基本特征，但在“全民理財”的需求推動下，投資型產品也早已在自己的根據地上站穩了腳跟，其在壽險保費收入中的占比一度曾高達近八成。近年來，在相關監管機構對行業總體業務結構的大力調整下，情況有所好轉，但分紅險與萬能險卻依然是壽險銷售中的大頭。
然而，與純保障型產品不同，投資型產品對資本市場的依賴頗大。若資本市場整體收益欠佳，保險公司很難有太多高招擺脫“大勢”的影響。在此背景下，近來一些公司紛紛打出“創新牌”，除金盛人壽推出變額年金外，還出現了“分紅+萬能”的組合型產品，以抵御通脹。
對此，有關專家分析，“偏離”還是“回歸”保障的問題，是由保險公司的發展戰略和消費者選擇決定的。除非資本市場持續低迷，保險產品在短期內是難以徹底“回歸保障”的。
北京工商大學保險學系副主任寧威認為，銷售投資型險種對保險公司有利，一部分消費群體對此也有需求，因此保險投資與儲蓄功能成為保險公司在產品設計定位上的趨勢，“對于保險公司來說，如果以保障型保險為主，保費收入和營業支出都中規中矩，盈利基本上只能依靠單純的三差來控制。兩相比較，投資型與儲蓄型產品的優勢便體現出來。”
首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，不管是重視保障型產品還是重視發展投資理財類產品，銷售的種類和力度本身與“偏離”還是“回歸”保障沒有關系。“除非資本市場持續低迷，否則，他們不會‘回歸保障’，這是保險公司的‘目標導向’所致。”。庹國柱認為，即時此時有公司提出“回歸保障”的說法，那也只是針對某一特定時期而已。
從消費者角度來看，庹國柱解釋，以投連險為例，雖然購買投連險理財比起直接到證券公司開戶買賣證券產品成本高，但因為投資連結保險產品或萬能險產品既有保障功能，又有投資理財功能，有些消費者也是很有興趣的。
專家：回歸誠信 科學監管
投資理財型保險產品險企熱衷，市場接納，但回歸保障的呼聲近來也日益高漲。分析人士認為，除了目前大環境整體收益不佳外，這與長期以來投資理財類保險產品在銷售過程中層出不窮的誤導和虛夸收益等問題不無關系。
根據保監會最近發布的《2011年一季度中國保監會信訪投訴處理情況的通報》顯示，2011年一季度，保監會共接收信訪投訴總量2400件次，財產險、人身險公司的“大鱷”悉數上榜。其中，人身險公司的銷售違規，占人身險公司違規事項總量的近七成。
對此，庹國柱認為，真正要“回歸保障”，其一保險公司需要規范經營活動，其二需要加強消費引導。
“應解決如何使保險營銷更加規范的問題，向‘誠實’、‘守信’和‘規范’回歸，要防止營銷人員對投保人的誤導和夸大產品利益的欺騙行為。”庹國柱說，“如果我們的營銷人員在一開始就提示產品的得失利弊，特別是可能承擔的風險對投保人講清楚了，那投保人自然會根據自己的情況作出投資，或是保障的選擇，這都是很正常的。”
庹國柱認為，保險市場的發展有其自己的規律，保險公司根據市場需求和自己的利益開發產品，消費者根據自己的利益選擇產品，只要這些產品有保障的“血統”，符合保險監管的規定，在銷售中又秉持公開透明、公平合理的原則、“童叟無欺”，那就不存在“偏離”或“回歸”保障的問題了。