事實證明,基金經(jīng)理并不是管得越“多”越好。這邊廂,新基金密集發(fā)行,“軋鬧猛”成為常態(tài)化;那邊廂,基金經(jīng)理流失嚴(yán)重,跳槽、“私奔”已經(jīng)習(xí)以為常。結(jié)果就是,基金經(jīng)理人員缺乏日益加劇,導(dǎo)致其“一拖多”現(xiàn)象非常普遍,而更嚴(yán)重的情況是,基金業(yè)績整體不佳。
新基金“掌門”多是老面孔
基金“掌門”到底有多稀缺,看看新基金的情況就懂了。
來自WIND資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至6月28日,今年以來已經(jīng)有近100只新基金成立,即使按照最保守的數(shù)量來估計,至少也有三四十名基金經(jīng)理到崗。也就是說,新基金的基金經(jīng)理大多是“老面孔”,而事實也證明了這一點。
就在近期,多只新基金結(jié)束募集,意味著又有多名基金經(jīng)理的正式亮相。6月27日,王平正式擔(dān)任招商深證TMT50ETF及聯(lián)接基金的基金經(jīng)理,而在此前,他已經(jīng)是招商上證消費ETF及聯(lián)接基金、招商深證100三只基金的“掌門”。也就是說,王平現(xiàn)在已經(jīng)掌管五只基金,屬于典型的“一拖多”型基金經(jīng)理。
而在6月24日,張文琍正式擔(dān)任長信利鑫分級基金的基金經(jīng)理,而他還是長信中短債基金的“掌門”。此外,近期成立的銀華永祥保本基金經(jīng)理姜永康,之前已經(jīng)掌管銀華收益、銀華保本;中銀可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理李建,也同時兼任中銀雙利、中銀增利的基金經(jīng)理。
“一拖三”習(xí)以為常
其實,基金經(jīng)理“一拖三”的情況早已出現(xiàn),不過隨著這兩年新基金的密集發(fā)行,這個問題顯得愈發(fā)突出。
有數(shù)據(jù)顯示,截至6月28日,國內(nèi)迄今公募基金總數(shù)量已經(jīng)突破800只,而同期基金經(jīng)理數(shù)量卻在萎縮,至去年底時僅為500多人。按照上述數(shù)據(jù)推算,一名基金經(jīng)理目前應(yīng)該平均掌管1.6只基金,而從這個角度來看,基金經(jīng)理“一拖三”也在情理之中,盡管招商基金王平“一拖五”比較典型,但在市場中“一拖三”并不少見。
其中,基金經(jīng)理鄒昱目前掌管萬家添利分級、萬家穩(wěn)健增利、萬家貨幣三只基金,卓利偉也是建信內(nèi)生動力、建信收益增強、建信恒久價值三只的掌門。此外,天弘基金朱虹、金鷹基金朱丹、銀華基金周毅等都是“一拖三”甚至更多。粗略統(tǒng)計,市場里至少有50位基金經(jīng)理,目前處于“一拖三”甚至更多的狀態(tài)。
對此,基金公司也很無奈:經(jīng)驗豐富的基金經(jīng)理流失,同以往跳槽私募不同,今年很多都被券商挖了墻角,而剛出道的年輕基金經(jīng)理,明顯還需市場磨練,“一拖多”也有帶教的意思。
今年業(yè)績整體不佳
在上述背景下,基金業(yè)績肯定會受到影響,這在今年的市場中也得到了些許證明。
來自WIND資訊的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至6月27日,按照股權(quán)單位凈值增長率計算,494只開放式偏股基金(剔除今年以來成立的次新基金)今年以來大幅下挫,平均跌幅接近10%。即使今年股市表現(xiàn)不佳,但整體大幅跑輸股市,只能說明上述基金的“主動管理”能力出了問題,其中基金經(jīng)理的作用至關(guān)重要。
同樣,類似問題也出現(xiàn)在債券基金身上。就在股市一蹶不振之際,債券市場的一路上揚,并未給債券基金帶來直接收益,反而同期出現(xiàn)0.77%的整體下挫,包括“打新股浮虧”外,很大原因也是基金經(jīng)理的判斷出了問題。