6月行情即將結(jié)束，A股市場(chǎng)將進(jìn)入7、8月的上市公司中報(bào)公布期。每逢中報(bào)披露季，市場(chǎng)總會(huì)掀起一波炒作潮，關(guān)注的焦點(diǎn)自然是博弈上市公司中報(bào)高送轉(zhuǎn)預(yù)案。從近期市場(chǎng)看，伴隨上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增公告披露，一些極具高送轉(zhuǎn)潛力和習(xí)慣派送的個(gè)股已有預(yù)熱表現(xiàn)。昨日，國統(tǒng)股份強(qiáng)勢(shì)封漲，永安藥業(yè)也大漲9.52%。
市場(chǎng)表現(xiàn) 中報(bào)高送轉(zhuǎn)預(yù)期股逞強(qiáng)
自上周二開始，A股市場(chǎng)迎來了久違的反彈行情。大盤從最低點(diǎn)2610.99點(diǎn)已經(jīng)反彈到2750點(diǎn)位附近，短短5個(gè)交易日反彈幅度近5.23%。在反彈行情中，中報(bào)預(yù)增且具有高送轉(zhuǎn)潛力和習(xí)慣的個(gè)股受到市場(chǎng)青睞，在二級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)也比較搶眼。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至上周五，已經(jīng)公布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司有780多家，其中預(yù)增的480家。中報(bào)凈利最大預(yù)增幅度超過100%的個(gè)股（剔除部分新股及ST類股票）共有103只。
值得關(guān)注的是，這類個(gè)股中一些業(yè)績(jī)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)且具有高送轉(zhuǎn)習(xí)慣的個(gè)股，很明顯地成為了近期市場(chǎng)反彈的急先鋒。
從6月21日開始啟動(dòng)的這波反彈看，截至昨日收盤，永安藥業(yè)已經(jīng)累計(jì)上漲20.03%；洋河股份已累計(jì)上漲17.84%，國統(tǒng)股份已累計(jì)上漲14.37%；湯臣倍健累計(jì)上漲13.79%。此外，吉林敖東上漲10.63%，東方園林累計(jì)上漲8.95%，遠(yuǎn)超同期上證綜指（累計(jì)上漲5.26%）的表現(xiàn)。
按照已公布2011年中期業(yè)績(jī)預(yù)告情況看，永安藥業(yè)預(yù)計(jì)2011年1－6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)幅度為20%－50%；洋河股份預(yù)計(jì)今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增50%－70%。
湯臣倍健預(yù)計(jì)上半年可以實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)盈利8172.50萬－9262.16萬元，比上年同期增長(zhǎng)50%－70%。東方園林則預(yù)計(jì)今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)幅度為50%－100%。
投資機(jī)會(huì) 30只潛力個(gè)股值得關(guān)注
一般來講，每股未分配利潤(rùn)和每股資本公積金是衡量能否高送轉(zhuǎn)的重要指標(biāo)。根據(jù)聚源數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度末每股未分配利潤(rùn)超過1元的公司近千家；每股資本公積金超過4元的近400家。
其中，每股未分配利潤(rùn)最大的當(dāng)屬貴州茅臺(tái)多達(dá)16.7元，其次是中國船舶達(dá)15.8元，洋河股份、吉林敖東兩家公司一季度末每股未分配利潤(rùn)都超過10元。
在上市公司每股資本公積金最高的湯臣倍健一季度末每股資本公積金近26元，沃森生物、東富龍、力生制藥、鐵漢生物等多家上市公司，截至今年一季度末的每股資本公積金均超過10元。
從歷年上市公司中期分紅情況看，三分之二的中期高送轉(zhuǎn)公司是中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的次新股。2010年中期分紅的企業(yè)達(dá)到69家，創(chuàng)歷史最高，而中期送股或者轉(zhuǎn)增股本超過5股的也達(dá)到了30家，除三一重工等家為主板上市的公司外，其均產(chǎn)自中小板和創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。
通過選取截至一季度末、最新股本在10億股以下，每股未分配利潤(rùn)大于1元或每股資本公積金大于4元，一季度每股收益和每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額都為正，同時(shí)2010年年度沒有實(shí)施過高送轉(zhuǎn)的個(gè)股，這些個(gè)股中期高送轉(zhuǎn)的潛力更大。
按照上述的條件篩選，挑選出30只高送轉(zhuǎn)潛力較大的個(gè)股。例如，永安藥業(yè)截至今年一季度，公司的每股資本公積金為7.46元、每股未分配利潤(rùn)為2.15元，今年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增20%－50%，去年中期分配方案為10派5元（含稅）。
東方園林也是此類的典型代表，截至今年一季度，公司的每股資本公積金為4.7元，每股未分配利潤(rùn)為2.64元，今年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增50%，去年中期分紅方案為10轉(zhuǎn)10派2元（含稅），去年年未分紅。
與此同時(shí)，今年剛剛登陸A股市場(chǎng)的一批新股也非常值得關(guān)注，例如，電科院、鐵漢生態(tài)、長(zhǎng)榮股份、潛能恒信等。
在主板方面，今年很多高資本公積金或者高未分配利潤(rùn)的主板公司，都具備高送轉(zhuǎn)的潛力。就如，恒源煤電一季度末每股未分配利潤(rùn)4.6元，每股資本公積金6.1元。此外，還有大商股份、賽馬實(shí)業(yè)、王府井、昊華能源、魯信創(chuàng)投、重慶百貨、古井貢酒、片仔癀等股票均屬于潛力股。
機(jī)構(gòu)布局 利用大宗交易提前進(jìn)入
山西證券分析師何軍認(rèn)為，中報(bào)期間最重要的機(jī)會(huì)還是來自高送轉(zhuǎn)股，一般率先披露業(yè)績(jī)的個(gè)股，送股的可能性也較高。由于2010年年報(bào)中推出高送轉(zhuǎn)預(yù)案的公司明顯增加，不排除中報(bào)期間會(huì)有更多的公司效仿，市場(chǎng)可能迎來新一輪的“尋寶”機(jī)會(huì)。
作為市場(chǎng)最敏銳的機(jī)構(gòu)投資者，已經(jīng)早有準(zhǔn)備。就如來自主板的恒源煤電，該股早在今年一季度末，就有廣發(fā)聚豐、中銀價(jià)值、諾德價(jià)值優(yōu)勢(shì)以及中海能源策略等4只基金新建倉。
作為中小板中高送轉(zhuǎn)潛力很大的力生制藥，今年一季報(bào)中的前十大流動(dòng)股東中，有6位屬于新成員，其中包括華富成分趨勢(shì)和南方中證500這兩只基金。截至今年一季度末，力生制藥每股公積金為11.15元，每股未分配利潤(rùn)為2.14元。
焦點(diǎn)科技也是基金潛伏的重點(diǎn)，其中包括了1只私募基金、1只券商集合理財(cái)產(chǎn)品、2只公募基金。截至今年一季度末，焦點(diǎn)科技每股公積金為9.83元，每股未分配利潤(rùn)為2.32元。
浙江永強(qiáng)也不例外，截至一季度末，前十大流通股全部為機(jī)構(gòu)投資者，其中包括4只公募基金、4家證券公司自營(yíng)賬戶、1家保險(xiǎn)和1家券商集合理財(cái)產(chǎn)品。從持有情況看，3家屬于一季度末加倉，7家屬于一季度末新進(jìn)駐。
此外，還有投資者通過大宗交易提前“潛伏”，在此輪反彈前夕，亞廈股份公布完2011年1－6月凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%－70%之后，6月20日當(dāng)天，在大宗交易市場(chǎng)，有6個(gè)機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買入455萬股。根據(jù)一季報(bào)顯示，亞廈股份的每股公積金為7.83元，每股未分配利潤(rùn)為2.70元；就在昨日，同樣具有高送轉(zhuǎn)預(yù)期的國統(tǒng)股份，也現(xiàn)身大宗交易市場(chǎng)，成交了100萬股。