記者了解到,隨著外資銀行代銷基金業(yè)務(wù)漸行漸近,外資銀行和基金公司兩方都抱著積極合作的態(tài)度。未來,基金代理將進入多方競爭的銷售市場。
在5月份的中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話上,中國承諾允許在華組建的美國和其它外資銀行銷售國內(nèi)公募基金,取得基金托管執(zhí)照,并在QFII的期貨交易中充當保證金存款銀行。這意味著,外資行代銷基金有望開閘。
分析人士指出,銀行渠道已是國內(nèi)基金銷售的主流,銷量占到八成以上。此次外資銀行代銷基金若“破冰”,有望從規(guī)模達2.4萬億元的公募基金里分得一杯羹。
花旗銀行(中國)副行長石安楠曾表示,代銷國內(nèi)的公募基金是目前花旗(中國)消費金融領(lǐng)域惟一需要補充的環(huán)節(jié)。而另一外資銀行相關(guān)負責人對記者表示,外資行從2007年開始看好代銷基金業(yè)務(wù),之前就與有關(guān)基金公司做好對接,就等監(jiān)管部門的開閘了。
東亞銀行(中國)副行長林志民對記者表示,目前大部分外資銀行已經(jīng)在做代銷基金的準備工作,并已開始接觸基金公司,后者對外資銀行的加入持開放態(tài)度。
華安基金管理有限公司董事長俞妙根表示,若外資行被放行代銷基金,公司會積極與其合作。盡管外資銀行網(wǎng)點比較少,但是其手上有豐富的客戶資源,而這些客戶都是資金量較大的優(yōu)質(zhì)客戶,正是公司所需要的資源。
苦盼兩年后,外資銀行代銷基金的日子漸行漸近,但還需做足開展代銷基金業(yè)務(wù)的準備工作。“包括銀行與基金公司系統(tǒng)對接,以建立固定的清算和交收系統(tǒng)等,以及確定銷售模式、儲備具有基金銷售資格的人員等。”林志民稱。
然而值得注意的是,中國目前正面臨著商業(yè)銀行、基金公司、券商三方競爭的銷售模式。未來外資銀行和第三方咨詢公司也來分羹,讓不少商業(yè)銀行人士擔心他們的市場份額會降低。
富國基金總經(jīng)理竇玉明指出,從國際基金業(yè)與銀行的合作中可以發(fā)現(xiàn),全球銀行代理基金有兩種模式:一是以美國投資銀行為主導的金融市場情況下,銀行和基金是一種開放式結(jié)構(gòu),就是銀行既賣自己的產(chǎn)品也賣別人的產(chǎn)品;另一個是歐洲模式,如法國以商業(yè)銀行為主,銀行和基金所采取的封閉結(jié)構(gòu),以賣自己的產(chǎn)品為主。“而我國比較像歐洲模式,由商業(yè)銀行代理,以賣自己產(chǎn)品為主,有一定保護主義。”
對此,摩根士丹利董事總經(jīng)理萊斯利·麥克斯表示,這里面也涉及到利益沖突,有利益沖突的時候一定要保護投資人的利益。在其看來,一個開放式的市場模式更好,不光是銷售自己的產(chǎn)品,還要去銷售各種各樣的產(chǎn)品,同時面對多種渠道。
對于未來基金商業(yè)模式的發(fā)展,證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任洪磊表示,要鼓勵多元、反壟斷。同時要通過制度的供給和平臺的建設(shè),盡可能提供機會讓更多低廉的、小成本的機構(gòu)進入市場。這些機構(gòu)進入金融市場以后應(yīng)通過提供專業(yè)的市場服務(wù),由投資者進行選擇。