“欲速則不達”,用在當前增強型指數(shù)基金身上或不為過。據(jù)統(tǒng)計,多只已完成建倉的增強型指數(shù)基金今年以來的業(yè)績輸于同樣倉位的普通純指數(shù)基金。 以被跟蹤最多的滬深300指數(shù)為例,天相投顧數(shù)據(jù)顯示,今年以來,截至5月13日,13只去年就完成建倉的滬深300的純指數(shù)基金的業(yè)績介于-0.63%至0.12%之間,凈值增長最多的博時滬深300指數(shù)基金今年以來凈值上漲了0.12%,增長最少的銀華滬深300指數(shù)基金的凈值增長率為-0.63%。3只去年就完成建倉的增強型滬深300指數(shù)基金,除長盛滬深300指數(shù)基金今年以來微跌0.24%以外,國富滬深300與中歐滬深300跌幅分別高達1.66%、1.82%,遠高于普通指數(shù)基金的跌幅。 無獨有偶,被跟蹤較多的中證100的增強型指數(shù)基金也輸給了普通純指數(shù)基金。長盛中證100等6只純指數(shù)的中證100指數(shù)基金今年以來的業(yè)績由0.93%到1.72%不等,增強型指數(shù)基金中銀中證100與寶盈中證100今年以來的凈值增長率分別為1.29%、0.11%,中銀中證100輸給了3只純指數(shù)基金,寶盈中證100大幅低于所有純指數(shù)基金。雖然具有可比的增強型指數(shù)基金輸于純指數(shù)基金,不過,也有1只增強型的深證100指數(shù)基金業(yè)績較普通純指數(shù)的深證100指數(shù)基金業(yè)績好。 深圳一位指數(shù)基金經理表示,同樣為普通開放式基金,增強型指數(shù)基金與純指數(shù)基金倉位都可以達到95%,增強型指數(shù)基金之所以輸于純指數(shù)基金主要是由于本以為可以“增強”的部分沒有發(fā)揮增強的作用,反倒不如普通的純指數(shù)成分股表現(xiàn)好。他還告訴記者,投資者如果是為了跟蹤指數(shù)投資,純指數(shù)基金比增強型指數(shù)基金更為合適。以100%倉位跟蹤指數(shù)的(開放式交易型指數(shù)基金)ETF是跟蹤指數(shù)的最佳選擇。
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