|
招商證券點評稱：
公司在歷時多年的資產重組進程中逐步剝離無關業務，通過注入優質資產強化主業，構建起以小天鵝為主導、以美的和榮事達為輔助的品牌序列，成為洗衣機市場的雙寡頭之一。
公司采用成熟的美的渠道架構，借助更為主動靈活的經銷商體系，快速布局進入三萬個網點。2010年的經營成果表明公司的整合已初見成效。2011年是公司重組后的第一個完整財務年度，品牌和渠道的競爭優勢仍有繼續挖掘的潛力。公司近日公告將在天津建立生產基地進軍“干衣機”市場，為后續市場發力鋪墊基石。
強勢品牌與持續完善的營銷架構使得公司盈利增長前景相對樂觀與確定。預計公司2011至2013年EPS分別為1.05、1.35和1.63元，給予“審慎推薦-A”評級。
|