今年以來,國內外投資形勢的變化讓人們資金流動性需求增強,銀行理財產品隨之倒向短期和超短期。不可否認,一些超短期理財產品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問題,也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而,在被高收益率吸引的同時,有些投資者實際參與后卻發現,超短期理財產品并非市場渲染得那么美。
7天產品變身10天產品
五一小長假到來之前,不少市民接到了銀行客戶經理的電話,向其推薦3天或7天的超短期理財產品。王女士就在4月28日買了某銀行的一款7天的產品,10萬元起步預期年化收益率為4.2%,20萬元起步預期年化收益率為4.5%。王女士算了下,收益確實比一般銀行的同類產品要高,于是將23萬存款全部買了這款產品。協議約定4月29日計息,5月5日到期。
5月6日下午,王女士查詢賬戶發現,這筆錢并沒有到賬。于是致電客戶經理詢問,被告知5月8日或者5月9日可到賬,實際年化收益率3.5%。當時,王女士就有點被忽悠了的感覺:“實際收益比宣傳低了不少,何況產品期限不是只有7天嗎?為什么要到9日才能結算到賬呢?”工作人員告訴她這款產品是(T+3),即到期后可能是3天后到賬,“您可以看看認購書!边@時,王女士才注意到產品認購協議確實有這條。
一位銀行內部人士告訴記者,王女士的情況屬于比較明顯的資金占用,不是特別常見,市場上比較常見的是一種隱性的資金閑置期。比如,對于一款3天的產品,銀行的發行日期(客戶認購期)可能是4天,假使有客戶是發行第一天就購買,則要三天后才能計息,相當于資金閑置了3天,實際收益率就低了。事實上,由于這類產品很熱,一推出可能就被搶空,許多投資者會趕在第一天購買。
謹防被預期高收益迷惑
上述人士透露說,今年以來,銀行熱衷發行這種超短期理財產品主要有兩方面考慮,一方面市場流動性過剩,短期的高利率從表面上看很有吸引力,有利于增強同業競爭,另一方面這類高收益產品主要集中在月末和季末發售,對提高銀行的存款時點數有幫助,因為央行不斷提高存款準備金率,各行如果存款上不去,貸款規模就受限。
建設銀行一位理財經理則認為,超短期理財產品由特定的投資者購買,肯定比活期或通知存款高,而且靈活性好。同時,今年加息不斷,股市投資不明朗,觀望資金較大,均選擇短線打理,等待投資機會!皩τ谀惴从车摹唐诓欢獭那闆r,投資者認購產品中需要提防的是,產品的宣傳收益率是不是過高,比如有7天產品宣傳預期收益率是4.8%,到賬后實際只有3.5%,這種情況下,不是說這種產品的收益率低,本身也很高,只是銀行宣傳中放大了收益預期。此外,投資者要注意產品的實際計息日與閑置日,有個別銀行的實際計息天數要扣掉節假日,有的則是發行日期長,客戶在對比產品時都要考慮到這些因素,不能單看宣傳的預期收益率!彼嵝颜f。
浦發銀行一位理財師還建議,顧客在購買銀行理財產品之前要先弄清銀行理財產品的類型,到底是屬于保證收益型、保本浮動收益型,抑或是非保本浮動收益型。其中,保本浮動收益型和非保本浮動收益型產品風險較高,它除了不保證一定能獲得預期收益率外,購買非保本浮動收益型產品的本金甚至有可能發生損失。