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    1. 同門基金今年業(yè)績(jī)最高相差21%
      2011-04-14   作者:余子君  來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
       
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          今年以來,A股市場(chǎng)發(fā)起了3000點(diǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn),上證指數(shù)大漲近9%,但是部分基金公司旗下同類型基金業(yè)績(jī)差距卻十分顯著,最高相差21個(gè)百分點(diǎn)。
        統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至4月12日,深圳一家基金公司旗下某普通股票型基金(Wind二級(jí)分類)今年收益率達(dá)到12.66%,而該公司另一只普通股票型基金卻下跌了8.21%,兩只基金業(yè)績(jī)相差21個(gè)百分點(diǎn)。
        除了上述基金公司之外,還有兩家基金公司旗下同類型基金業(yè)績(jī)差距超過18個(gè)百分點(diǎn)。截至4月12日,上海一家基金公司旗下兩只普通股票型基金,一只取得了5.35%的收益率,而另一只跌幅接近14%,業(yè)績(jī)相差了19個(gè)百分點(diǎn);深圳一家大型基金公司旗下兩只普通股票基金,一只取得了12.94%的收益率,但另一只卻虧損了5.58%,兩只基金業(yè)績(jī)相差幅度也達(dá)到18個(gè)百分點(diǎn)。
        事實(shí)上,除了上述基金公司之外,還有多家基金公司旗下同類型基金今年業(yè)績(jī)差距超過15個(gè)百分點(diǎn)。
        值得注意的是,也有部分中小基金公司旗下同類型基金業(yè)績(jī)接近。以上海一家基金公司為例,該公司旗下共有兩只普通股票型基金,而這兩只基金今年以來業(yè)績(jī)相差不到2個(gè)百分點(diǎn)。
        今年市場(chǎng)熱點(diǎn)切換過快,部分基金經(jīng)理調(diào)倉不及時(shí)可能是導(dǎo)致基金之間業(yè)績(jī)差異大的重要原因,深圳一家基金公司基金經(jīng)理指出,“由于看好未來經(jīng)濟(jì)走勢(shì),今年一直重倉周期類貝塔值較高的股票,如有色金屬、煤炭等,業(yè)績(jī)不錯(cuò),目前排名靠前。但是公司也有基金經(jīng)理由于重倉中小板股票,且沒有及時(shí)調(diào)倉,因此業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較差。”
        除此之外,有基金分析師還指出,雖然同一家基金公司,資源可以共享,但是有些基金公司對(duì)基金經(jīng)理的投資限制相對(duì)較小,基金經(jīng)理個(gè)人決策成為投資策略的主導(dǎo),此舉雖然可以發(fā)揮基金經(jīng)理的主觀能動(dòng)性,但由于選股能力不同,造成同一家基金公司不同產(chǎn)品之間存在業(yè)績(jī)差距。相反,有些基金公司對(duì)基金經(jīng)理的投資規(guī)定較為嚴(yán)格,這類基金公司旗下基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大差異的概率則相對(duì)較小。

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