截至4月11日,《證券日報》基金周刊根據wind數據統計顯示,去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金,今年以來平均復權單位凈值增長率為-2.47%。其中,32只次新普通股票型基金是負收益,占了68.09%,接近七成。業績第一的諾安中小盤精選與業績倒數第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%。
《證券日報》基金周刊觀察發現,47只次新股基中,有12只以“中小盤”命名,有8只今年以來業績居后1/2位置。
銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》基金周刊分析認為,由于去年中小盤股表現強勁,去年建倉的基金多高配,而今年的風格出現了轉換,雖然沒有整體行情,大盤股表現相對較好,所以次新股票型基金今年下跌的較多。李薇指出,次新基金今年取得正收益需同時把握好風格差異、結構性行情、選股投資策略等三方面。
首尾相差20.13% 七成次新股基負收益
《證券日報》基金周刊根據wind數據統計顯示,去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金,截至4月11日,今年以來平均復權單位凈值增長率為-2.47%。其中,業績第一的諾安中小盤精選與業績倒數第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%。
其中,只有15只次新普通股票型基金實現正收益,占了31.91%;換句話說,32只次新普通股票型基金今年以來截至4月11日是負收益,占了68.09%,近七成。其中收益率在1%以上的只有9只,僅占47只次新普通股票型基金的19.15%,還不到兩成。
在47只基金中,諾安中小盤精選業績最好,復權單位凈值增長率為6.73%;南方策略次之,今年以來截至4月11日的復權單位凈值增長率為4.63%;新華鉆石企業排名第三,復權單位凈值增長率為4.41%。
其余今年以來截至4月11日收益率在1%以上的基金依次是國泰價值、諾安主題、天弘周期策略、銀河藍籌,復權單位凈值增長率分別為3.19%、2.21%、1.92%、1.70%。
對于南方策略優化取得4.63%的收益,南方基金內部人士向《證券日報》透露,南方策略優選是只量化基金,目前配置了近30個左右的行業,但最重倉的行業配置僅為8%左右,投資的股票在200個左右,最重倉的股票占比1.5%左右,基本可以有效地分散市場系統性風險。而且南方策略的宏觀模型在今年2月初出現偏多信號,令南方策略基金在宏觀倉位上較好地把握了本輪反彈的收益。
12只“中小盤”8只殿后 光大保德信中小盤墊底
同為“中小盤”基金,不同的是“大中小”業績。需要指出的是,《證券日報》基金周刊觀察發現,在去年剛建倉完畢的47只次新普通股票型基金中,有12只基金是以“中小盤”命名。
而這12只“中小盤”基金的命運卻各不相同,《證券日報》基金周刊根據wind數據統計顯示,其中,有8只中小盤基金位于47只次新股票型基金的后1/2位置,占了66.67%。
只有4只中小盤基金在前1/2位置,占了33.33%。其中,成立于去年4月28日的諾安中小盤精選,今年以來截至4月11日復權單位凈值增長率最高,為6.73%。不僅引領12只“中小盤”基金,而且引領47只次新普通股票型基金;其次是,去年1月7日首次打開贖回即建倉完畢的國泰中小盤成長,1.92%的收益率排在47只次新普通股票型基金的第6位。另外排在前1/2的中小盤基金分別是,工銀瑞信中小盤成長排在第17位,中歐中小盤排在第20位。
而其余的8只后1/2位置基金中,光大保德信中小盤業績最差,今年以來截至4月11日,其復權單位凈值增長率為-13.40%。
一基金業內人士分析認為,諾安中小盤之所以業績能夠最好,主要與其定義的“中小盤股”范圍有關。一般情況下,大部分中小盤基金契約規定:A股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加,累計流通市值達到總流通市值50%的股票屬于中小盤股。也有的基金劃分中小盤和大盤的界限是以累計流通市值的前2/3為界限。而諾安中小盤就屬于后者,因此,一定程度上減弱了今年以來小盤股下跌對基金凈值的影響。此外,重配金融保險房地產行業等大盤股的重配也是諾安中小盤業績超過6%的原因之一。
事實上,不僅對于上述12只“中小盤”命名的基金,對于去年建倉完畢的47這次新普通股票型基金也是面臨一樣的問題。銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》分析說:“由于去年是中小盤風格表現比較強勁,如果是去年剛建倉完畢的次新基金,假如去年建倉的時候高配了中小盤股,今年的下行空間其實是比較大的。因為今年大盤股表現較好,不過是相對的,其實今年以來還沒有整體的行情,這就意味著去年的次新基金今年要取得正收益,需同時把握好風格差異、結構性行情、選股投資策略等三方面。我們覺得今年采用超額收益即阿爾法策略是可行的。”