統(tǒng)計顯示，今年以來，共有6只保本基金發(fā)行，比過去八年的總和還要多1只。另有8只保本基金在排隊(duì)候?qū)彛?011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士提醒，在保本基金大擴(kuò)容的同時，投資者要提防保本基金不“保本”。
保本基金大擴(kuò)容
今年以來，已經(jīng)有3只保本基金成立，合計募集規(guī)模達(dá)到97.42億元，平均每只的募集規(guī)模為32.5億元，大大超過了同期國內(nèi)偏股基金募集的18.8億元的規(guī)模。其中，廣發(fā)聚祥保本基金募集41.09億元，在3月份新發(fā)基金中募集規(guī)模最大。建信保本發(fā)行了31.26億份，匯添富保本發(fā)行了25.07億份。
目前，仍處于發(fā)行期的保本基金有三只，分別為東方保本、國泰保本、大成保本。據(jù)悉，它們的發(fā)行情況都不錯。此外，諾安基金旗下首只保本基金——諾安保本混合基金也已獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)，并將于近期發(fā)行。
證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，尚有8只基金在排隊(duì)候?qū)彛鼈兎謩e是金鷹保本、民生加銀保本、銀河保本、興全保本、長城同鑫保本、南方保本、銀華保本及招商安達(dá)保本。2011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進(jìn)。
“從目前市場的銷售反饋上看，本基金契合了當(dāng)前市場震蕩環(huán)境下，投資者追求本金安全的需求，市場銷售情況較為良好。”東方基金告訴中國證券報記者，東方保本首日募集金額就超過了2億元。
對于東方保本熱賣的原因，東方基金分析說，首先，東方保本基金在營銷渠道合作方面，加強(qiáng)了與托管市場的新興力量郵儲銀行的合作。東方基金過往與郵儲銀行保持良好的合作關(guān)系，此次東方保本基金托管合作，極大地提升了雙方的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中國郵政儲蓄銀行3.6萬個網(wǎng)點(diǎn)遍布全國，能夠深入二三線城市。
其次，在目標(biāo)客戶群體方面做到了精確定位。郵儲銀行客戶往往具有風(fēng)險控制意識較高、本金安全訴求較高等特點(diǎn)，其理財需求與保本基金的風(fēng)險收益特征較為吻合。所以，東方保本基金較為適合郵政儲蓄銀行的客戶。
盡管保本基金飛速擴(kuò)容，但目前保本型基金的總規(guī)模尚不到285億元，甚至不如一只大規(guī)模的股票型基金，未來還有巨大的發(fā)展空間。
避免保本基金不保本
對于保本基金，業(yè)內(nèi)人士表示，它可以是資產(chǎn)配置的一個重要組成部分，但要盡量避免保本基金不“保本”。
招商證券日前發(fā)文表示，對于風(fēng)險承受能力有限、追求穩(wěn)健，同時又希望獲得高于債券型基金收益的投資者，保本基金是一個較好的選擇。保本基金在合同中會事先設(shè)定保本條款，在保本期滿時，基金發(fā)生虧損的情況果真發(fā)生，則應(yīng)由擔(dān)保人對基金投資者根據(jù)合同規(guī)定進(jìn)行保本，這樣就在契約設(shè)置上為持有人提供了本金安全的法律保障。不過，追求高收益的基金投資者，可能要付出機(jī)會成本的代價。因此投資人可以根據(jù)自己承受風(fēng)險的能力，按合適比例來配置部分保本基金。
東方保本基金擬任基金經(jīng)理張崗表示，保本型基金的表現(xiàn)基本“名副其實(shí)”：下跌市中可保本，上漲市中可力爭獲得收益。雖然不如股票型基金與混合型基金激進(jìn)，但市場風(fēng)險相對較低。它也不像債券型基金那么保守，尚能獲取部分市場上漲收益。隨著市場的發(fā)展，保本型基金的運(yùn)作越加成熟，或能為廣大基民帶來更穩(wěn)健的回報。
不過，有一點(diǎn)投資者需要注意，保本基金的合同中都有規(guī)定實(shí)現(xiàn)本金安全的前提條件。一般來說，投資者只有全程參與保本期，也就是認(rèn)購并持有到期才能保本，先出或者后進(jìn)，都不能享受基金合同中的保本條款。