日本保險業(yè)將不會因最近的強震而“賠慘”。17日，日本經(jīng)濟財政大臣與謝野馨表示，市場關(guān)于日本保險公司將把大規(guī)模資金匯回日本以應(yīng)對即將產(chǎn)生的巨額索賠的猜測完全沒有依據(jù)。與謝野馨稱，已經(jīng)得到消息，保險公司的流動資金很充裕，無需將海外資產(chǎn)拋售并兌換成日元。
業(yè)內(nèi)人士分析認為，由于日本政府最終會根據(jù)巨災(zāi)保險體制規(guī)定承擔(dān)一定的賠償責(zé)任，因此，商業(yè)保險公司最終承擔(dān)的賠付金額可能會遠小于此前預(yù)計。對此，有關(guān)專家在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時建議，中國應(yīng)以日本為鑒，亟早建立政府、保險公司、再保險公司“三位一體”的巨災(zāi)保險體系。
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3月16日拍攝的日本大地震重災(zāi)區(qū)巖手縣大船渡市。新華社記者 陳建力
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日本 巨災(zāi)保險為地震損失買單
根據(jù)美國著名風(fēng)險評估公司AIR環(huán)球公司的測算，此次日本地震可能造成的保險損失預(yù)計在150億至350億美元之間，這還不包括正在不斷增加的次生災(zāi)害損失。
面對嚴峻考驗，日本許多壽險公司相繼宣布解除保險合同中的免責(zé)條款，全額提供意外死亡保險金賠付。不過，有專家指出，地震在大多數(shù)壽險產(chǎn)品中都不列入免除責(zé)任，保險公司本就應(yīng)當(dāng)賠付，所以，各壽險公司因此而導(dǎo)致的損失應(yīng)該沒有想象中那么大。相對而言，屆時財產(chǎn)險的賠付額會比較巨大，若解除免責(zé)條款很可能導(dǎo)致機構(gòu)破產(chǎn)。所以從目前來看，日本財產(chǎn)險公司并無此意。
雖然日本保險業(yè)可能面臨巨大挑戰(zhàn)，但國際評級機構(gòu)惠譽認為，日本保險業(yè)和再保險業(yè)能夠消化這部分損失。美國高盛公司也發(fā)布報告表示，日本最大的3家非人壽保險公司不會因這次強烈地震“賠慘”。分析稱，根據(jù)去年3月統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，3家非人壽保險公司出售的保險產(chǎn)品中，受地震影響的保費金額約占3%。
業(yè)內(nèi)人士表示，日本保險業(yè)之所以在巨大災(zāi)難壓力之下依然風(fēng)險可控，一個重要的原因就是因為該國具備完善的巨災(zāi)保險體系，政府最終會通過這個體系為巨額賠償買單。
依據(jù)日本的《地震保險法》，各民營保險公司承保住宅地震保險后，會再給國營專業(yè)地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY，JER)承保，而日本地震再保險公司則以超額損失再保方式轉(zhuǎn)分保給日本政府，日本政府則每年編列預(yù)算提存準備金以供震災(zāi)賠償之用；一旦出險，最終將由保險公司、日本地震再保險公司和日本政府三方共擔(dān)責(zé)任分攤。
根據(jù)其制度設(shè)計，在損失總金額不超過750億日元的情況下，日本地震再保險公司負責(zé)全部的賠款；當(dāng)賠償金額在750億和1.3萬億日元之間時，政府將負責(zé)該部分賠償金額的一半；當(dāng)損失總金額超過1.3萬億日元時，日本政府賠償超過該部分損失金額的95%。
按當(dāng)前匯率計算，1.3萬億日元約等于160億美元。如果按照AIR的估測，此次實際保險損失達到350億美元，則日本政府將總計賠付約235億美元，其中對于超過1.3萬億日元部分的損失賠付180.5億美元，對于750億和1.3萬億部分的損失賠付75.61億美元。而JER將承擔(dān)約94.5億美元的損失賠付。
“日本地震最終導(dǎo)致的賠付總額會很驚人，但政府應(yīng)該會承擔(dān)其中很大一部分。”中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長郝演蘇說。
全球 費率上漲或成必然
據(jù)了解，由于地震屬于巨災(zāi)保險，一般各直保公司都會通過分保的方式，將自留額以上的風(fēng)險轉(zhuǎn)移至再保險公司。因此，再保險公司可能將承受較大損失。作為世界上第三大經(jīng)濟體和第四大保險市場，許多歐美再保險商都在日本經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)，不斷擴大的受災(zāi)面、持續(xù)升級的核泄漏事故，給他們帶來了巨大壓力。
雖然，慕尼黑再保險和瑞士再保險公司近期相繼發(fā)表聲明稱，對日本核電站的保險保障不包括地震、地震后的火災(zāi)和海嘯所導(dǎo)致的實際損害和責(zé)任。因此，不會嚴重損害到私人保險企業(yè)。但是，目前的損失已足以讓這些世界再保險巨頭付出一大筆賠償金了。此前，瑞士再保險公司的發(fā)言人證實，該公司在日本的業(yè)務(wù)額為6.88億美元，其中4.69億美元的業(yè)務(wù)為“財產(chǎn)險”。
不過，瑞士再保險公司及慕尼黑再保險公司稱，目前估計它們的最終損失還為時尚早。也有專家認為或許實際保險損失將低于預(yù)期，JP摩根的分析師判斷，這次地震將使歐洲的再保險公司損失10至20億美元。慕尼黑再保險的人士稱，由于此次地震主要發(fā)生于農(nóng)村地區(qū)，再保險業(yè)可能只需賠償約30億美元。
雖然，目前日本地震的具體賠付情況尚不明朗，但有業(yè)內(nèi)人士認為此次災(zāi)害將影響明年國際再保險市場的供求關(guān)系，從而引發(fā)全球再保險“漲價”(即費率上調(diào))。這對近年來呈連續(xù)下滑之勢的全球財產(chǎn)保險和再保險市場價格將起到積極的提振作用。
“日本地震將推動全球再保險商上調(diào)保費。”國信證券分析師邵子欽表示。來自慕尼黑再保險公司的統(tǒng)計則顯示，近期智利、澳大利亞、新西蘭等地發(fā)生的自然災(zāi)害，已經(jīng)使得上述地區(qū)自然災(zāi)害保險的平均保費推高近50%。
根據(jù)路透社去年的分析結(jié)果，只有當(dāng)自然災(zāi)害保險賠付超過400億美元時，保險機構(gòu)才有可能漲價。“近期相繼而來的澳大利亞洪水、新西蘭地震、中東震蕩及日本大地震將使保險公司本季度面對至少300億美元的索賠。”標(biāo)準普爾的股票分析師認為，這些損失加起來，已經(jīng)足夠使保險業(yè)走向限量限條件的緊縮市場，使保險公司再度擁有定價權(quán)。而且，日本未來可能還會發(fā)生地震，同時美國颶風(fēng)季節(jié)也將于6月份開始。
中國 巨災(zāi)保險體系亟待建立
至于此次日本大地震可能對中國保險業(yè)產(chǎn)生的影響，許多業(yè)內(nèi)人士均認為關(guān)聯(lián)不大。銀河證券表示，由于國內(nèi)保險監(jiān)管限制，保險公司未開發(fā)日本保險市場，因此，此次巨災(zāi)針對中國保險公司的索賠將極小。同時，通過對中國保險市場即期風(fēng)險、預(yù)期費率、市場需求等各方面的分析，銀河證券認為，再保費率上調(diào)將有限加大直保公司成本，長期來看，保險費率存在較小的上浮空間，但總體影響不大。
“保險資金投資海外必須通過外匯局審批，從目前資料看，沒有公司申請外匯額度用于投資日本資產(chǎn)，”賽迪顧問副總裁秦海林博士表示，“另一方面，日本市場也并沒有多少投資機會，即使存在一些金融資產(chǎn)上的投資，其數(shù)目也會相當(dāng)之少。”
北京中天保險經(jīng)紀有限公司非水險部副經(jīng)理王成維也表示，日本地震對中國保險市場的影響微乎其微，直保沒有影響，再保的影響也很有限。
但從另一方面來看，此次日本地震對我國久已缺位的“巨災(zāi)保險”提出了急迫的需求。專家表示，我國很有必要借鑒日本的相關(guān)制度。
“如果沒有地震巨災(zāi)體制，日本的保險業(yè)會出現(xiàn)破產(chǎn)潮。”韜睿惠悅中國區(qū)非壽險咨詢總監(jiān)祝光建表示，這說明了在中國建立巨災(zāi)保險體系的重要性。
作為世界上自然災(zāi)害頻發(fā)的國家之一，中國每年因此造成的經(jīng)濟損失在1000億元以上，但保險賠付通常只占5%左右，遠低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例，當(dāng)年直接經(jīng)濟損失為8451億元，而相關(guān)保險賠償僅為16.6億元，占比不到1%。
對此，祝光建建議成立由政府牽頭、財政予以支持、全行業(yè)參與的巨災(zāi)保險體系，廣泛應(yīng)用國際再保險機制分散風(fēng)險，鼓勵個人與企業(yè)投保自救，在地震前作好保險安排。
中國社會保險學(xué)會理事，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱也強調(diào)政府責(zé)任的重要性，“如果沒有國家政策的支持和再保險的配合，一般保險公司不敢經(jīng)營巨災(zāi)險業(yè)務(wù)，因為保險公司基本賠不起。”
據(jù)了解，在汶川大地震之后，有關(guān)巨災(zāi)保險的討論已經(jīng)引起中央重視，國務(wù)院曾布置了有關(guān)巨災(zāi)險的研究課題。庹國柱告訴記者，當(dāng)時這個課題由保監(jiān)會牽頭操作，2010年9月，巨災(zāi)險方案已經(jīng)上報國務(wù)院。