因?yàn)榕c股市的密切相關(guān)性,越來越多的國(guó)內(nèi)券商開始關(guān)注起投連險(xiǎn)。華寶證券最新出爐的“中國(guó)投連險(xiǎn)分類排名”顯示,2011年2月,受益于股債市場(chǎng)的回暖行情,投連險(xiǎn)各賬戶投資收益較1月有了較大的環(huán)比漲幅,整體表現(xiàn)理想。
據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì),2月投連險(xiǎn)各類賬戶回報(bào)率依次為指數(shù)型(6.90%)、激進(jìn)型(5.25%)、混合激進(jìn)型(3.29
%)、混合保守型(1.94%)、全債型(0.41%)、增強(qiáng)債券型(0.39%)和貨幣型(0.22%)。
值得一提的是,上證指數(shù)在2月經(jīng)歷了一輪向上反彈的行情,在此背景下,與股票市場(chǎng)相關(guān)程度較高的投連險(xiǎn)賬戶的收益較好。投連險(xiǎn)的指數(shù)型賬戶和激進(jìn)型賬戶在連續(xù)數(shù)月排名墊底之后,在2月終于揚(yáng)眉吐氣取得了優(yōu)于市場(chǎng)的正收益。反映了各賬戶風(fēng)險(xiǎn)與收益情況匹配較好,賬戶的分類方式與實(shí)際投資情況較為符合。
與此同時(shí),春節(jié)后,在流動(dòng)性充裕程度超預(yù)期和1月份CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期的雙重影響下,中債總財(cái)富指數(shù)經(jīng)階段性盤整后,出現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢(shì),利率產(chǎn)品(特別是國(guó)債)在加息預(yù)期回落后表現(xiàn)較好,因此,投連險(xiǎn)的全債型賬戶和增強(qiáng)債券型賬戶收益率較上月也有了一定的增加。在股債市場(chǎng)的回暖行情中,貨幣型賬戶的平穩(wěn)收益就變得不再突出。
報(bào)告顯示,從分類賬戶層面看,受2月股票市場(chǎng)上行反彈的影響,2月投連險(xiǎn)的指數(shù)型賬戶以6.90%的收益率排名各賬戶之首,6只賬戶均跑贏上證指數(shù);激進(jìn)型賬戶以5.25%的收益率排在其次,53只賬戶中有42只超越同期上證指數(shù)的漲幅。2010年9月至2011年2月,激進(jìn)型投資賬戶的回報(bào)均值分別為1.63%、7.12%、0.25%、-1.41%、-3.9%和5.25%。
從具體賬戶層面看,2月份各賬戶整體表現(xiàn)較好,有統(tǒng)計(jì)的176只賬戶中,僅有6只賬戶取得負(fù)收益;收益率排在榜首的為海康指數(shù)加強(qiáng)型(9.00%)、其次為太平策略成長(zhǎng)型(8.66%)、國(guó)壽進(jìn)取股票(8.61%)、太平價(jià)值先鋒型(8.45%);排名靠后的有海康穩(wěn)健型(-1.44%)、生命精選股票(-0.53%)。
華寶證券相關(guān)人士表示,從最近幾個(gè)月的數(shù)據(jù)可見,投連險(xiǎn)投資賬戶的風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配較為清晰。而且激進(jìn)型和混合激進(jìn)型的回報(bào)差異化最大,說明在投資權(quán)限放大的條件下,不同投資賬戶的回報(bào)率受保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理水平的影響巨大。