加息周期中，銀行理財產品的收益率也在提高。
“加息之后，銀行理財產品會提前反應。”
上海理財專修學院執行院長徐建明在接受《投資者報》記者專訪時表示，“銀行理財產品的收益率也在提高，變得有吸引力了。”
日前，在上海的銀行理財市場中，又出現了新理財產品推出當天就銷售完的景象。加息之后收益率有所提升，而股市、樓市等投資渠道難以獲利，使得投資者更傾向于選擇相對穩健的短期理財產品。
徐建明認為，從大的方向看，今后銀行理財產品會越來越豐富，越來越多元化，占銀行經營的比重也會越來越高，銀行理財產品的發展空間仍然很大。
理財產品收益率提高
在徐建明看來，銀行理財產品的收益率總體上都會比銀行存款高一點。他分析認為，對投資者來說，主要是考慮資金的流動性、安全性和收益率。
日前，央行調查統計司司長盛松成也撰文透露：截至2010年12月21日，當年發行的人民幣銀行理財產品平均預期收益率為2.77%，12個月期銀行理財產品平均預期收益率為3.55%，分別比加息前的一年定期存款利率高0.27個和1.05個百分點，接近CPI（消費物價指數）。
隨著加息后銀行存貸款利率提高，理財產品的預期收益率也有所提高。國家理財規劃師專業委員會秘書長劉彥斌也向《投資者報》記者表示，在加息周期中，理財產品的收益率也會提高，可能會超過銀行存款利率。
存貸款基準利率的上調將直接促進銀行理財產品收益率的上漲。從歷次存貸款基準利率調整對理財產品收益率的影響來看，這些穩健性產品均會呈現出跟隨效應。普益財富認為，2011年在市場加息聲中，以債券與貨幣市場類為主的穩健性理財產品的發行預期收益率有望進一步上漲，同時這也將增強此類產品對投資者的吸引力。
但是在銀行理財產品種類中，權益類理財產品仍然不多。劉彥斌認為，銀行理財產品的主要類型仍然是債券類和貨幣類理財產品，而權益類理財產品仍然處于限制發行的階段。
普益財富在《2010-2011年銀行理財市場年度報告》中也指出，隨著銀信合作理財業務尤其是信貸類產品的監管從嚴，債券與貨幣市場類產品逐漸成為信貸類產品的替代者，2010年12月債券與貨幣市場類產品已占據市場七成以上的份額，成為銀行理財市場的絕對主力軍。可以預見，2011年債券與貨幣市場類產品仍將保持發行數量和發行規模上的優勢地位，全年市場份額預計將超過50%。
普益財富認為，信貸類理財產品一直以來都是銀行理財市場的熱門產品，在市場需求和產品發行方面均占據舉足輕重的地位，未來一旦信托公司的融資類銀信合作產品余額比例降至規范要求，信貸類產品發行可能會逐漸回暖。
劉彥斌也認為，權益類理財產品可以發，主要還是掛鉤類理財產品的風險與收益不太匹配，需要得到規范。
未來發展規模將擴大
雖然部分風險很大的理財產品規模出現了減少，但是整個理財產品的市場規模仍然在不斷增長。
普益財富認為，2010年是中國商業銀行開展理財業務的第14個年頭，但是在2004年前，銀行理財發行數量不多，同時規模也不大，2005年至2009年各年理財產品發行數量連續翻番，從597款、1197款、2561款、6518款，直至7139款，而發行規模也不斷擴大，從2005年的2000億元，遞增到2009年的4.75萬億元，2009年理財產品發行規模同比增幅更是接近30%。
截至2010年12月20日，2010年商業銀行共發行了約9958款理財產品，募集資金規模估計約為7萬億元，相比于2009年約4.8萬億元的發行規模增長46%。
而隨著利率市場化的逐步推進，銀行存貸款利差將逐漸縮小，以銀行理財產品為代表的中間業務將會得到進一步發展。同時，將推動銀行在理財產品創新方面不斷進步。
徐建明認為，目前銀行理財產品市場仍然處于低谷。雖然理財產品在中國發展的時間并不長，但是銀行理財產品市場已經出現過波折。在2008年受金融危機的沖擊，很多高風險理財產品虧損嚴重。監管機構和投資者對銀行理財產品的看法都出現了變化，2009年后，高風險理財產品基本消失，銀行理財產品出現了一定程度的收縮。在金融危機后，監管層更多地考慮到了銀行的風險控制。銀行還是應做好傳統業務，資產管理可以適當地少做，因此經營思路上以穩定為主。
在銀行業要求回歸穩健的情況下，銀行理財產品也更多地趨于穩健，在產品種類上也出現一定程度的收縮。因此，在3至5年之內，發行的銀行理財產品都是穩定型的，風險相對較小。
徐建明認為，從長期看，銀行理財產品肯定是越來越豐富，風險大或小的產品都會出現。理財產品在整個市場的比重會越來越高。理財產品總體上是屬于金融衍生品，國內和國際相比，發展水平差距還很大。國內理財產品資產管理所占的比重很低，因此發展空間很大，但是時間上可能在5年、10年后。
劉彥斌也認為，理財產品的規模肯定會擴大，未來的發展空間是有的，理財產品也會更加豐富，主要還是在管理規范上。
發行仍需更加規范
在銀行理財產品發展的過程中，發行還需要更加規范，這顯然是理財產品市場面臨的最大問題。
劉彥斌向記者強調，監管部門有責任規范理財產品的發行。他舉例說，銀行理財產品主要有三個收益率，預期收益率、實現收益率和到手的收益率。比如預期收益率12%，實現收益率是10%，但是到手的收益率很可能是7%、8%，可能使投資者產生一定的誤解。
有些理財產品的收益與風險不成比例，收益不高，但是風險很大。銀行客戶經理在銷售產品時也面臨這樣的問題——如何把風險向投資者說清楚。因為，即使是99%的理財產品都實現了收益目標，但是有1%的理財產品沒有實現預期收益，就會引起疑問。這就需要監管機構更注意規范相關的環節，把理財產品的收益和風險明明白白地告訴投資者。