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近期由地緣政治所引發(fā)的全球股市風險正在逐步加劇，A股市場受上調(diào)存款準備金率和外圍市場動蕩影響，本周(2月17日-23日)也出現(xiàn)沖高回落。
統(tǒng)計顯示，滬基指2月23日收于4601.44點，2月16日收于4686.44點，下跌85點，跌幅達1.81%；深基指2月23日收于5823.27點，2月16日收于5865.81點，下跌42.54點，跌幅為0.73%。
分析人士指出，境外不穩(wěn)定因素也對股市形成心理壓力。天治基金宏觀策略分析師寇文紅用“蝴蝶效應”來解釋利比亞局勢震蕩。寇文紅說，A股投資者擔心國際原油價格飆升將使國內(nèi)通脹火上澆油，迫使國務院和央行采取更為緊縮的政策，而這又會壓低經(jīng)濟增速和企業(yè)盈利，這是A股下跌的導火線和主要原因。
在大盤沖高回落的帶動下，本周指數(shù)型基金呈普跌狀態(tài)。統(tǒng)計顯示，指數(shù)型基金平均凈值下跌2.14%，ETF基金平均下跌2.23%。中小盤指數(shù)自去年12月以來已經(jīng)經(jīng)歷了較深幅度的調(diào)整，調(diào)整最多時中小板指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下調(diào)近20%。
國海富蘭克林基金經(jīng)理趙曉東認為，在大盤走勢整體向好的支撐下，未來中小盤股很可能會重回升勢，并將成為增調(diào)方向。其較低的估值以及相較于大盤藍籌股較強的成長性，將支撐部分中小盤股在未來向好的市場中走出強勢的行情。
封閉式基金分紅行情漸進尾聲，折價率出現(xiàn)小幅反彈。統(tǒng)計顯示，本周封閉式基金二級市場價格平均下跌1.17%，加權(quán)平均凈值則上漲0.19%，封閉式基金整體折價率也隨之上升1.22個百分點。
值得注意的是，本周封閉式債券型基金連續(xù)兩日遭到機構(gòu)溢價買入，顯示出機構(gòu)對市場行情的看好。深交所數(shù)據(jù)顯示，21、22兩個交易日，機構(gòu)在大宗交易市場上斥資逾4億元買入十只場內(nèi)交易的封閉式債基。
對機構(gòu)連續(xù)兩日吃進債基的行為，市場看法存在一定分歧。有市場人士認為，主要是一些大機構(gòu)出于調(diào)整配置的需要而買入，并不代表對債市看多或?qū)墒锌纯铡Ｒ灿惺袌鋈耸空J為，年初以來因為存在較大的加息預期，所以債市已先行調(diào)整，繼續(xù)大幅下跌的空間也有限，所以機構(gòu)開始逐步建倉。
本周中石化發(fā)行230億元可轉(zhuǎn)債。國富強債基金經(jīng)理劉怡敏對此認為，大額債券的發(fā)行對市場資金面有一定的沖擊，加上這兩天是提高存款準備金率后的繳款日，所以中石化債的發(fā)行將對市場總資金量產(chǎn)生沖擊。在此影響下，本周債券型基金平均凈值下跌0.52%至1.059元。
本周利比亞局勢震蕩加劇全球股市下挫。受此影響，QDII基金全面下挫，統(tǒng)計顯示，本周QDII基金整體凈值下跌0.98%至1.005元。瑞銀集團表示，利比亞局勢有可能對能源市場造成更大破壞，進而對經(jīng)濟的成功造成更大沖擊，這就是市場陷入恐慌的原因所在。
上投摩根基金則指出，在中東北非事件中，直接受益行業(yè)有新能源、黃金、石油石化等；直接受損行業(yè)包括對中東地區(qū)的出口企業(yè)、相關(guān)建筑類企業(yè)以及高能耗企業(yè)和消費品(如汽車)企業(yè)等。
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