今年以來,銀監(jiān)會出臺的多項監(jiān)管新政,使原本信托公司主要的利潤來源,如房地產(chǎn)、銀信合作、證券信托等產(chǎn)品均受到不同程度的沖擊,讓信托公司不得不走上轉(zhuǎn)型之路。再加上國內(nèi)通脹預期日益高漲,信托公司遂開始將目光轉(zhuǎn)移到一些另類理財領(lǐng)域。此類信托產(chǎn)品已獲得不少投資者青睞。但專家表示,除了高收益之外,另類理財?shù)牧硪惶攸c是高風險,一旦操作失敗就是全盤皆輸,因此投資者務必控制好資金的使用比例。
產(chǎn)品名稱:國投飛龍藝術(shù)基金8號集合資金信托計劃
發(fā)行規(guī)模:2億元投資門檻:100萬元產(chǎn)品期限:18至24個月預期年收益率:8%至8.5%投資方式:該產(chǎn)品主要投資于中國近現(xiàn)代書畫、瓷器等藝術(shù)品。其中一類是純基金運作模式,如5年期的保利4號。另一類則是國投以市場價三成左右從藏家處購得藏品,設(shè)定期權(quán)的方式,1—2年內(nèi)藏家可以固定收益回購,到期藏家不回購,國投信托拍賣作品,屆時國投、藏家和投資者超額分成。
產(chǎn)品特點:國投信托此前進行的藝術(shù)品信托均成功結(jié)束,為該公司贏得口碑。另外,通過近幾年項目的運作,國投信托與國內(nèi)不少大藏家建立密切的合作關(guān)系,同時不少機構(gòu)也向國投靠攏,這些優(yōu)秀的合作伙伴進一步保證了其項目的安全性。
點評:近幾年國內(nèi)藝術(shù)品市場越發(fā)繁榮,但由于藝術(shù)品專業(yè)性極強,對投資者來說,如果沒有成為專家的心理準備,一般很難弄清專業(yè)方面的問題。同時,藝術(shù)品造假的“技術(shù)水平”和“科技含量”越來越高,往往挑戰(zhàn)專家的眼光,而權(quán)威性的鑒定機構(gòu)和權(quán)威性鑒定專家的缺失,讓個人投資者面臨很大的風險。因此,在選擇此類信托時,就要看市場的口碑和投資機構(gòu)的專業(yè)能力,而非產(chǎn)品預期收益率。
產(chǎn)品名稱:“龍潤普洱茶立方壹號財產(chǎn)受益權(quán)信托理財產(chǎn)品”
發(fā)行規(guī)模:3000萬元投資門檻:100萬元(超過100萬元按照50萬元的整數(shù)倍遞增)
預期年收益率:7%投資期限:18個月投資方式:投資者認購該產(chǎn)品后將成為普洱茶投資人,即可根據(jù)自身喜好選擇直接消費普洱茶,或持有該產(chǎn)品至到期,收回投資收益。前者是以龍潤普洱茶實物形式獲取投資本金及7%的年化收益,投資者可在理財期內(nèi)隨時向龍潤茶業(yè)集團提出普洱茶消費的申請,無須當場現(xiàn)金結(jié)算。理財期結(jié)束時,可提出以龍潤普洱茶實物形式回購自己持有的信托受益權(quán);后一種則是以現(xiàn)金形式獲取投資本金與7%的年化收益,期滿后,由龍潤茶業(yè)集團以現(xiàn)金回購投資者持有的信托受益權(quán)。
產(chǎn)品特點:云南龍潤藥業(yè)有限公司為云南龍潤茶業(yè)集團的回購行為向投資人提供連帶責任保證擔保。投資者購買該產(chǎn)品后,除了每年的收益,還將享受到該集團提供的增值服務,如成為龍潤普洱的VIP,終身享受VIP會員優(yōu)惠價,免費提供茶消費陪送服務、免費存茶等。同時,云南龍潤藥業(yè)有限公司作為云南茶葉集團的回購方,向投資者提供連帶責任保證擔保。
點評:這是我國第一款以普洱茶為標的的投資理財產(chǎn)品。專家表示,這款另類理財產(chǎn)品采取“實物(認藏)消費+投資理財產(chǎn)品”的設(shè)計理念,與“紅酒”收益權(quán)信托理財產(chǎn)品類似。
需要提醒投資者的是,對于另類理財產(chǎn)品不應“孤注一擲”,而應遵循“另類”加“傳統(tǒng)”、且以“傳統(tǒng)”為主的投資理念。因為另類理財產(chǎn)品同樣蘊藏風險,不是每款產(chǎn)品都會增值保值,甚至還有可能虧損。而且,另類理財產(chǎn)品的流動性一般較差,大部分屬于固定期限投資,不能提前贖回,投資者應選擇長期不會動用的資金進行投資。建議鑒于目前的經(jīng)濟形勢、另類理財產(chǎn)品的發(fā)展狀況和國際成熟市場投資者的做法,建議投資者將另類理財配置的資金控制在自有資金的5%左右。