記者近日從各大保險公司得知,具有養老功能的分紅險和年金類保險產品熱銷。在目前中國“4-2-1”模式的家庭結構下,越來越多的人開始選擇“投資養老”和“保險養老”。
買保險不如買房?
盡管商業養老保險看上去“前程似錦”,但在目前通脹加劇的預期下,商業養老險因收益率較低一直受到詬病。有人甚至提出,買保險養老不如買房養老。
2010年初,廣州市政府就提出“以房養老”模式,公布了《關于大力推進廣州保險業綜合改革試驗的意見》,稱廣州將探索發展住房反向抵押養老保險。相當于保險公司通過分期付款(按月支付)的形式,收買投保人的房屋產權,類似于把住房抵押貸款反過來做“以房養老”。
這一提議頓時引起社會熱議,年輕人尤其是丁克一族表示歡迎,但老年人大多難以接受。針對“以房養老”模式,專業機構曾在上海做過一項網絡調查,結果顯示,84%的老年人不能接受。
曹恒乾認為,對于住房反向抵押養老保險,保險公司也承擔了一些風險,比如投保人壽命超預期的風險以及房價下跌的風險等。
“從過去的歷史看,房價確實漲了數倍,但目前已經處于高位,未來會怎么樣,具有很大不確定性。一旦遇泡沫擠壓效應,以房養老保險將存在極大風險。”曹恒乾預見,“住房反向抵押養老保險”很難成為主流產品,抵押后子女無法繼承房產也是國人難以邁過的觀念倫理關。
“此外,對于養老保險,不要單純把著眼點放在高利潤的追逐上,更多的是一種保障功能,包括意外的疾病和其他風險的防控。”中宏人壽保險專家告訴記者,將資產保值放到比增值更重要的地位,這對養老保險尤為重要。
分紅險炙手可熱
目前市場上較為常見的商業個人養老保險有傳統型、分紅型和萬能型以及投連型。
分紅型的個人養老產品通常是在提供部分固定收益的基礎上,帶有浮動的分紅。廣發證券保險行業研究員曹恒乾認為,分紅險從機制上看,和存款不一樣,既有保底的收益,又能分享到保險公司經營分紅險種產生的投資收益,是不錯的產品。2010年分紅
險 的 收 益 水 平 大 體
在3%—5%之間,個別優秀的產品更高一點,基本能夠達到跑贏CPI的目標。“不過,分紅水平取決于保險公司的經營情況,客戶也承擔了一定的投資風險。”
萬能險現金價值的計算有一個最低的保證利率。從各家壽險公司公布的今年1月份萬能險最新結算利率來看,多家公司萬能險產品結算利率已經達到4%的水平,部分產品甚至超過5%。“但目前萬能險在政策上受到一定約束,根據新會計準則,萬能險只有很少的一部分計入保費,因此會影響保險公司的市場占有率。”曹恒乾告訴記者。
在不少保險業內人士看來,投連險則和共同基金基本沒什么區別,不存在明顯的優勢。收益水平取決于保險公司的投資能力,且不保證最低投資回報率,比較適合風險偏好型客戶。
對此,長城保險理財顧問認為,養老金在結構安排上應首先保證保本,并穩健增值,然后再考慮有一定風險并可能帶來回報的投資類產品。
目前,分紅險是三大產品類型中最受歡迎的險種。數據顯示,2010年1—11月,分紅險業務占整個壽險業保費收入的71.2%。2010年上半年,廣東(不含深圳)人身保險公司各產品原保險保費收入中投連產品占比為2.15%,萬能產品比重為9.22%,而分紅險的占比達81.94%。
年齡相差一歲保費相差2%
目前在市面上,年金類產品脫穎而出,成為滿意度較高的養老金融產品。不少公司開發出專為退休養老規劃而設計的分紅年金保險。比如中宏人壽“豐裕年年”年金保險(分紅型),國壽福祿滿堂養老年金保險(分紅型)等。
中德安聯人壽首席執行官柏思安先生表示,年金產品能夠同時提供生活必需的保障和持續穩定的收入,是個人補充養老的重要工具。
中宏保險的理財顧問認為,商業性養老保險兼具壽險保障和養老規劃的雙重功能。一般來說,年輕時投保保費支出較少,負擔也相對較輕,據相關測算,年齡相差1歲,每年保費可以少繳2%左右。而且年輕時身體健康,容易承保,還能幫助年輕人養成定期儲蓄的好習慣,到領取養老金時,則可獲取更充分的養老資金補充。
而對于不同收入階層的人群如何養老,長城保險的理財專家指出,一般而言,高收入者可主要依靠商業養老保險保障養老,并配以房地產、基金和儲蓄等多種投資工具。中低收入家庭,可主要依靠社會養老保險養老,同時將商業養老保險作為必要補充。一般來說,保費支出不能超過年收入的10%。
業內人士表示,商業養老保險提供的養老金額度應占到全部養老保障需求的25%—40%,在擁有社會基本養老保險的基礎上,購買保額在20萬元左右的商業養老保險比較合適。