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    1. 基金公司重排座次 各嘗酸甜苦辣
      博時向下 南方向上 金元比聯最“悲劇”
      2011-01-14   作者:記者 吳黎華 實習生 趙東東/北京報道  來源:經濟參考報
       
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          2010年基金公司排名之戰已經落幕,結果自是有人歡喜有人愁。雖然基金行業整體停滯不前,但各家基金公司之間的“戰斗”卻頗有看點,有穩坐高臺“笑而不語”者,亦有意氣風發“躊躇滿志”者,更有灰頭土臉“黯然落淚”者,可謂百態盡顯,各位看官切莫錯過,且聽本報細細道來。

        公募“沒落” 基金公司重排座次

        用“沒落”這個詞來形容2010年的公募基金業再恰當不過了。
        Wind統計顯示,截至2010年12月31日,除了QDII以外的國內基金的資產凈值合計為2.45萬億元,份額規模合計為2.33萬億份,和2009年12月31日的2.62萬億元和2.37萬億份相比,資產凈值縮水1700億元,份額規模則減少400億份。好買基金研究中心的研究則顯示,從股票型和混合型基金的規模變化率來看,2010年分別有73.8%和69.0%的基金規模是縮水的,近2/3的基金規?s小范圍在0-50%之間。
        Wind統計顯示,在行業整體縮水的前提下,60家基金公司中,有32家總份額出現了縮水。其中金元比聯、申萬巴黎、交銀施羅德、信達澳銀、天冶、長信、光大保德信、泰達宏利、國泰和長盛的份額縮水程度最為嚴重,其2010年第四季度總份額分別較2009年第四季度縮水61%、41%、35%、25%、23%、22%、18%、18%、18%和15%。
        從資產凈值規模來看,各大公司的座次也發生了一定的變化。
        銀河證券基金研究中心公布的榜單顯示,截至2010年12月31日,按凈資產凈值排列,華夏、嘉實、易方達、南方、博時、廣發、大成、銀華、華安和富國位列前十。其中,華夏、嘉實、易方達、南方、博時、廣發的凈值規模均超了千億元,而華夏基金雖然2010年一只新基金未發,凈值規模卻達到了2247.13億元,穩坐公募基金頭把交椅,成為了惟一一家超2000億元的基金公司,可謂“笑傲江湖”。
        而金元比聯、浦銀安盛、民生加銀、諾德、天冶、中歐、新華、益民、金鷹和天弘則位列倒數前十。其中,金元比聯和浦銀安盛的凈值規模僅分別為12.51億元和19.45億元,成為60家基金公司中僅有的凈值規模低于20億元的基金公司。
        銀河數據顯示,截至2009年12月31日,按資產凈值計算,60家基金公司前十大分別為華夏、易方達、嘉實、博時、南方、廣發、大成、華安、交銀施羅德和銀華。對比顯示,2010年,易方達和嘉實、南方和博時座次均發生了對調,交銀施羅德則跌出了前十。
        南京大學中國機構投資者研究中心(CCII)的研究報告顯示,在基金公司整體回報投資評級方面,2010年,華商、東吳、摩根斯坦利華鑫、農銀匯理、金鷹、信誠、泰達宏利、銀河、大成和嘉實位列前十。

        博時向下 南方向上

        在2010年基金公司排行榜中,博時和南方的座位“對調”格外引人關注。
        截至2009年12月31日,博時和南方分別管理著20只和23只基金,其資產凈值分別為1504.56億元和1222.71億元;而到了2010年12月31日,兩者分別管理著27只和29只基金,其資產凈值分別為1176.22億元和1185.37億元,博時基金在2010年被南方基金成功超越。
        博時基金2010年可謂“灰頭土臉”。銀河數據顯示,在231只標準股票型基金中,博時創業成長、博時特許價值、博時行業輪動、博時第三產業、博時新興成長和博時主題行業6只標準股票基金分別排名為55位、125位、150位、180位、199位和220位。
        在其他分類中,博時精選在7只普通股票型基金中排倒數第一位;在混合基金大類下,博時價值增長貳號、博時價值增長在29只偏股型基金中分列倒數第二位和倒數第七位;博時策略靈活配置在52只靈活配置型基金中排名倒數第11位;博時平衡配置混合在13只股債平衡型基金中排名第8位。
        分析人士認為,博時業績的整體下滑,主要是源于其對市場風格的誤判,2010年年初時旗下部分基金重倉持有金融類大盤股,且調倉步伐緩慢,直到2010年第三季度才在高位追加了消費類和中小盤股。
        相比之下,南方基金2010年的業績則出現了顯著回升。旗下三只績優基金業績尤引人注目,南方優選2010年收益率20.66%,在銀河分類標準股票型基金中排名第11;南方恒元基金以12.28%的收益率穩居2010年保本型基金第1名;而南方中證500指數基金則以9.4%的收益率位于標準指數型基金中的第2名。
        南方基金稱,2010年,南方基金投研體制進行了重組,實行基金經理負責制,對基金經理的干涉減少,因此取得了較好的成績。南方基金表示,目前正有多只新基金產品在規劃中,產品類型包括了股票型、混合型、保本型和QDII等。

        2010誰最悲劇

        博時雖被超越,但要論悲劇程度,則非金元比聯莫屬。
        截至2010年12月31日,金元比聯總份額由2009年12月1日的31.35億份急劇縮水到12.21億份,縮水幅度高達61%,位列60家基金公司第一。其管理基金資產凈值也從32.90億元驟跌至12.51億元,縮水幅度高達62%。
        資料顯示,金元比聯旗下目前共有6只基金。銀河數據顯示,2010年,金元比聯價值增長、金元比聯核心動力、金元比聯消費、金元比聯成長動力、金元比聯寶石動力、金元比聯豐利的凈值增長率分別為-3.43%、-1.10%、-0.60%、-6.47%、4.14%和3.19%,也就是說,僅有保本型和債券型共計兩只基金實現了正收益。銀河排名顯示,金元比聯價值增長、金元比聯成長動力、金元比聯寶石動力、金元比聯豐利在同類中的排名分別為116位、3位、4位、42位,均處于行業末端甚至是墊底水平。
        金元比聯份額的大幅縮水主要源于旗下金元比聯寶石動力在三季度遭到了大量贖回。Wind數據顯示,2010年6月30日,該基金尚有21.15億份,但到了三季度末,則變成了7.66億份,截至12月31日,則進一步下跌到了6.05億份。
        一位基金評價業人士對記者表示,金元比聯寶石動力業績糟糕,2010年第三季度該基金三年期滿,大量持有者“用腳投票”選擇了離開,造成了其份額大幅縮水。

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