昨日A股市場出現(xiàn)了盤中寬幅震蕩的格局，但水利板塊卻在震蕩中重心快速上移，安徽水利、粵水電漲幅居前，而葛洲壩等個股則緊隨其后，如此的布局意味著水利產(chǎn)業(yè)股仍有著強有力的漲升契機，從而成為A股市場的中短線興奮點，那么，如何看待這一信息呢？
政策持續(xù)給力 水利迎來大發(fā)展契機
對于水利產(chǎn)業(yè)股在近期的活躍，業(yè)內(nèi)人士認為這主要是因為關(guān)于水利產(chǎn)業(yè)的利好政策持續(xù)出現(xiàn)，較具有代表性的有兩個，一是中央農(nóng)村工作會議強調(diào)指出，要把水利作為國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，把農(nóng)田水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點任務(wù)，把嚴格水資源管理作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的戰(zhàn)略舉措。這就意味著水利建設(shè)已上升到一個前所未有的高度，這無疑有利于提振各路資金對水利板塊的做多激情。
二是為了落實會議精神，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計后續(xù)會有一整套的產(chǎn)業(yè)政策配合。尤其是關(guān)于各級財政性資金對水利投入的總量和增幅要有明顯提高的報道。
據(jù)相關(guān)報道稱，將進一步提高水利建設(shè)資金在國家固定資產(chǎn)投資中的比重，大幅度增加中央和地方財政專項水利投入，進一步完善水利基金政策，延長征收年限、拓寬來源渠道、增加收入規(guī)模，引導(dǎo)金融機構(gòu)增加水利信貸資金，廣泛吸引社會資金投入水利建設(shè)，力爭今后10年全社會水利年平均投入比2010年顯著提高。甚至有報道稱要從土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)，如此就意味著水利建設(shè)將迎來大發(fā)展的契機。
大投資必然會帶來大機會
正由于此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來水利投資建設(shè)將步入到一個持續(xù)高成長的周期。有意思的是，近十年來，成災(zāi)面積和其占受災(zāi)面積比例維持在高位，使政府認識到了水利建設(shè)的重要性，故政府對水利建設(shè)的投入逐年增加。水利建設(shè)投資的增速從2003年的近10%，上升到2009年的70%。但即便如此，有觀點認為，這僅僅是未來水利建設(shè)十年黃金周期的預(yù)演。
在接下來的十二五期間，水利建投將進入到一個新的周期。據(jù)水利部總規(guī)劃師兼規(guī)劃計劃司司長周學(xué)文表示在結(jié)合有關(guān)水利規(guī)劃和建設(shè)安排，初步測算“十二五”全國水利建設(shè)投資需求超過2萬億元，其中中央約1萬億元，年均2000億元，比2010年投入水平翻翻。而整個“十一五”期間，整體水利投資規(guī)模達到約7000億元的規(guī)模，水利在“十二五”期間整體投資需求將比“十一五”翻三倍。
同樣，在水電投資領(lǐng)域，“十一五”期間水電實際開工量完成規(guī)劃量的20%-30%。預(yù)計2011年-2015年新核準0.8-1億千瓦的水電項目，才能保證2020年的碳排放目標實現(xiàn)。
按中國《可再生能源中長期規(guī)劃》到2020年水電裝機容量達3億千瓦，如果實現(xiàn)2020年可再生能源比例達到15%以及水電占非化石能源9%—10%目標，則推算水電要從2009年的1.96億千瓦猛增到3.3億—3.8億千瓦。
與此同時，水利建設(shè)還有兩個故事，一是用水安全也成為水利建設(shè)的一個新故事，不僅僅是城市供用水管網(wǎng)的建設(shè)，而且還包括農(nóng)村安全用水的基礎(chǔ)設(shè)施投資。二是節(jié)水灌溉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些均為水利產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景，如此就意味著大型水利基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)正在陸續(xù)拉開序幕。故行業(yè)分析師認為“大興水利”正在向我們走來。
產(chǎn)業(yè)方向指引投資方向
由此可見，水利建設(shè)板塊將迎來旺盛的行業(yè)景氣，從而鑄就其業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的上升通道，這其實也得到了相關(guān)上市公司合同訂單的佐證，比如說葛洲壩在2010年度，新簽合同額累計556.1億元，為年計劃新簽合同額500億元的111.22%，同比增長31.98%。其中，國內(nèi)工程合同額330.65億元、國際工程合同額225.45億元、新簽水電工程合同額257.6億元。由此就鎖定了此類個股未來的業(yè)績增長趨勢。由此也可以推斷出，隨著未來水利工程的大投資的建設(shè)周期來臨，未來訂單增長更有望超預(yù)期。
故水利產(chǎn)業(yè)股在近期有望反復(fù)活躍，就目前來看，可以從產(chǎn)業(yè)受益的邏輯角度尋找投資機會。最先受益的品種是水利工程承包施工業(yè)務(wù)股，主要有葛洲壩、粵水電、安徽水利等。
其次是水利管材、水電電機等設(shè)備制造業(yè)務(wù)，主要有浙富股份、國統(tǒng)股份、ST國通、青龍管業(yè)等。與此同時，對供水、節(jié)水灌溉等配套工程業(yè)務(wù)股也可關(guān)注，比如說利歐股份、新界泵業(yè)、西泵股份、大禹節(jié)水、新疆天業(yè)等。