季報顯示,公司2010年前三季度實現營業收入90.24億元,同比增長1.34%,實現凈利潤6.40億元,同比下滑11.49%。
中銀國際點評稱,預計四季度情況將有所好轉,但超越去年同期似乎有些困難?傮w來看,預計公司業績全年將難有起色。但是,公司是國內輸變電產品最齊全的公司,具備變電站一次設備總包實力,未來將受益于“特高壓”和“國際化”。
中銀國際下調公司2010—2012年的業績預測至0.29、0.34和0.42元。考慮到公司未來可能較大受益于特高壓電網的建設,給予公司2011年25倍左右市盈率,目標價格維持8.50元,維持“持有”評級。