愛爾蘭獲得850億歐元金援的消息未能令市場憂慮得到舒緩,反而投資者擔憂歐元區其他國家爆發主權債務危機。葡萄牙的債信危機“蠢蠢欲動”,西班牙也被點名可能是下一個“炸彈”,甚至比利時與意大利也都在黑名單之內。受此打壓,歐元/美元跌破1.3100關口,而高盛等認為歐元還有10%的下跌空間,至1.2000。
日前,愛爾蘭終于點頭,成為繼希臘之后歐元區第二個接受歐盟(EU)與國際貨幣基金組織(IMF)援助的國家,但投資者并未因此松一口氣。美國《時代》雜志報導稱,葡萄牙的債信危機“蠢蠢欲動”,西班牙也被點名可能是下一個“炸彈”,甚至比利時與意大利也都在黑名單之內。
根據數據供應商CMA報價顯示,29日,葡萄牙國債的信用違約交換(CDS)費率躍升43個基點,至545個基點,而西班牙CDS費率則攀升25個基點,至350個基點。根據28日收盤價,涵蓋歐元區15國CDS的Markit
iTraxx
SovX西歐指數增加6個基點,達194個基點,創歷史新高。
意大利CDS費率攀升17個基點,達233個基點,為近6個月以來最高水平,主要因為意大利在出售68.37億歐元國債后借貸成本攀高。
意大利國債拍賣遭市場“冷遇”,這進一步加劇了投資者的不安情緒;意大利29日拍賣了68.37億歐元的國債,規模僅略低于此前70億歐元的擬定最高拍賣額,但收益率高于一個月前拍賣3年期和10年期國債時的收益率。
盡管歐盟官員信誓旦旦表示,沒有更多國家需要援助,但私底下難掩擔憂,唯恐債信危機可能像“多米若骨牌效應”在歐元區擴散。而歐元區是否解體的話題也再度拿上臺面討論。
目前歐盟與IMF成立的援助基金規模龐大,不過“糧草”終有用盡的一天。若西班牙需要援助,則金額估計需要5700億美元左右。難怪德國總理默克爾忍不住說出重話,稱歐元區未來連續尋求援助的可能性已到了“格外緊急”的地步。
葡萄牙看來搖搖欲墜。一如希臘與愛爾蘭,葡萄牙銀行得依賴歐洲央行(ECB)融資才不至于倒閉。此外,該國工會日前大罷工,抗議政府削減財政支出。其次,葡萄牙10年期國債收益率已飆升逾7%的高點。種種因素讓市場分析人士點名葡萄牙是下一個尋求援助的國家。
德意志銀行(Deutsche
Bank AG)駐倫敦基本面策略部門主管Jim
Reid表示,“市場似乎認為葡萄牙無可避免將成為下一個尋求援助的國家─時機或許就在1月,緊接著未來幾個月就是西班牙。”
歐元區另一個國家西班牙也傳出病危,但財政困境非因政府揮霍,而是地產泡沫拖累金融體系所致。2009年西班牙財政赤字占國內生產總值(GDP)5.3%,與其他國家相比相對較低,不過,就怕淪為希臘第二。
比利時因財政赤字居高不下被列入黑名單。最新數據顯示,比利時財政赤字已逾GDP的10.0%。加上6月的國會大選結果導致政治僵局,至今新政府遲遲無法成立,可能是下一個破產的國家。
意大利則是欠缺競爭力、人口老化、財政赤字龐大等因素,被列為觀察名單。
金融界大佬看空歐元
周一(29日)紐約早盤,歐元/美元進一步下滑,匯價跌破13100關口,最低探至1.3063的2個月新低。
交易員表示,愛爾蘭獲得850億歐元金援的消息不但沒有緩解市場憂慮情緒,反而令投資者立即關注起葡萄牙、西班牙和意大利等國的形勢,因為這些國家也因缺乏投資者的信任而陷入困境。
國際金融界兩位大佬也因此看空歐元,他們認為歐元/美元至少還會下跌10%。國際主要資產管理公司貝萊德(BlackRock)的創辦人Larr
y
Fink接受媒體專訪時警告,歐元/美元可能會跌到1.2000。
Fink表示,歐盟正忙著化解愛爾蘭的債務危機,然而債務危機漫延至葡萄牙與西班牙的風險卻是有增無減,市場也并未因愛爾蘭接受援助而有所舒緩。Fink表示,在市場恐懼的心理下,歐元/美元還要下跌10%左右,至1.2000。
不過,Fink倒是看好美聯儲(FED)的第2次量化寬松行動。他認為,這一行動將有助于改善美國經濟,因此他對美國股市前景的看法較美國國債樂觀。
與此同時,首創“金磚四國”一名詞的高盛(Goldman
Sachs)首席經濟學家Jim O'Neill表示,歐元匯率至少被高估10%。
O'Neill在接受專訪時指出,目前,歐元/美元至少被高估10%,
而歐元之所以沒有進一步下跌,主要是因為市場在擔心歐債危機的同時,也對美國經濟復蘇疲弱感到憂心,后者反而為歐元帶來支撐。