央行時隔兩年又10個月重新啟動加息程序。對普通百姓來說,眼下的當(dāng)務(wù)之急是盡快調(diào)整思路,以適應(yīng)“加息通道”下的投資理財環(huán)境。
盲目轉(zhuǎn)存得不償失
面對加息,很多市民肯定想到的是把手上的存款轉(zhuǎn)存。但僅從一年期的存款利率來看,1萬元在加息前后多得利息25元。而定期存款一旦轉(zhuǎn)存,從以前的存入日到轉(zhuǎn)存日這段時間的利息,將按照活期利率計算,轉(zhuǎn)存日之后才按照新的定期利率計算。如果轉(zhuǎn)存造成的利息損失大于新利率帶來的收益,或基本持平,就沒必要去銀行“折騰”自己的存款了。
到底存了多久的定期存款提前支取后辦理轉(zhuǎn)存才劃算呢?普通百姓可以通過一個公式進(jìn)行判斷,即以“存入天數(shù)=計息天數(shù)×(調(diào)整后利率-調(diào)整前利率)÷(調(diào)整后利率-活期利率)”的公式計算:1年期存款在54天內(nèi)、2年期存款在112天內(nèi)、3年期存款在165天內(nèi)、5年期存款在288天內(nèi)提前支取,轉(zhuǎn)存同期限定期存款是合算的。
基金風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)
今年三季度,一級債基和二級債基的平均凈值增長率均超過4%,盡管這與股票型基金平均超過18%的業(yè)績相差甚遠(yuǎn),但從今年以來的業(yè)績增長情況看,債券型基金仍然以平均6%左右的凈值增長率,大幅跑贏股票型基金,而后者今年以來平均收益仍為負(fù)數(shù)。這使得不少投資者在今年的投資理財組合中,對于債券型基金情有獨鐘。不過專家表示,隨著央行的此次加息,債券型基金的好日子可能就要到頭了。
債券基金由于其投資對象主要為我國的債券市場,而加息將直接導(dǎo)致債券的價格下跌,因此,加息將影響債券基金的收益,而且對于未來的加息預(yù)期,還將導(dǎo)致債券價格的下滑。不過,雖然加息對債券基金基本上是“利空”因素,卻并不是所有的債券基金未來都沒有投資價值了。對于投資者來說,應(yīng)該關(guān)注債券基金公布的投資組合,如果持有的債券基金在今年上半年已經(jīng)大幅調(diào)整了投資品種,增加了短期債券,減少了長期債券,把基金投資長期控制在比較低的水平,持有人就沒有必要因為加息而贖回債券基金。而對于準(zhǔn)備投資債券基金的投資者來說,相當(dāng)于投資中長期債券比例較高的債券基金,投資短期債券比較高的債券基金受加息的影響較小,仍然能夠維持比較穩(wěn)定的收益率。
加息使債券型基金可能失寵,而一度被打入“冷宮”的貨幣市場基金,則有望“咸魚翻身”。貨幣市場基金由于投資央行票據(jù),銀行定期存款,大額存單等,這些投資標(biāo)的收益會隨著央行的加息而上漲,隨著貨幣基金現(xiàn)有的短期、低息券種不斷到期,從中長期來看,貨幣基金的收益率將會隨著加息不斷上升。但是值得注意的是,對于絕大多數(shù)的貨幣基金來說,其享受“加息收益”還需要一段時間,尤其需要指出的是,在近期大量投資貨幣基金不是太恰當(dāng),投資者需要做的是密切留意貨幣基金的每萬份收益率和7日年化收益率這兩個指標(biāo),對于近期出現(xiàn)明顯上升的品種,可以重點關(guān)注。
提前還貸有技巧
此次央行加息,使得人們對于市場進(jìn)入加息周期的預(yù)期越來越強烈,特別是一度被人們淡忘的提前還貸問題,再度引起房貸持有人的關(guān)注。
本次加息后,百姓房貸成本到底增加多少呢?以貸款100萬元,期限20年為例,假定以等額本息方式還款,在基準(zhǔn)利率條件下加息前每月本息合計7129.94元,加息后為7245.31元,等于每月多支付了115.37元,利息總額多出27737.29元。由于本次加息幅度并不大,所以月供漲得并不多,不會對借款人造成太大壓力。如果是第一套房,而且還享受7折利率,就不要考慮提前還貸了。本次加息后,五年期以上貸款基準(zhǔn)利率是6.14%,7折優(yōu)惠即4.298%,這是非常低的利率。按這樣的加息幅度,就算再加兩次,利率也只有6.54%,7折的利率為4.578%。事實上,貸款人能否享受到利率優(yōu)惠,加息后的區(qū)別會更加明顯,如果選擇提前還貸,除非以后不再貸款,否則再貸款購房,就極有可能會被判定為二套房,利率為基準(zhǔn)利率的1.1倍,可謂得不償失。
此外,有專家提醒,經(jīng)過這次加息后,CPI和存款利率仍然是倒掛的,在負(fù)利率的情況下,可適當(dāng)負(fù)債進(jìn)行消費和投資,特別是可以選擇低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品。在加息周期中,理財產(chǎn)品的收益率會隨利率調(diào)整作同向浮動,每加一次息,市面上的理財產(chǎn)品收益就會水漲船高一次。眼下買理財產(chǎn)品,以三個月左右為宜,超過半年的不要買。買短期理財產(chǎn)品,能比較快地享受到加息帶來的產(chǎn)品收益上漲。
除了傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品之外,在保險市場還有一種利息聯(lián)動型保險,其最大的特點是“息漲隨漲”,在持續(xù)加息的市場環(huán)境下,這是一個不小的優(yōu)勢。具體來說,就是一旦央行加息,加息后購買的此類保險就按新利率計算利息,已購買的產(chǎn)品收益也分段計息,加息之前按原來利率計息,加息后則按新利率計息。投資者在保險期間不論是否有過理賠,期滿后都能得到投資本金和投資收益,投保人可以充分享受加息的利益。投資者可以向有關(guān)保險公司進(jìn)行咨詢后購買。