最近一則新聞，某保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)的明星產(chǎn)品“七年漲了十倍”的消息，讓李勤對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)上投連險(xiǎn)產(chǎn)生了興趣。
　　李勤今年32歲，在兩年前結(jié)婚。目前在北京一家做手機(jī)游戲軟件的IT公司工作，和妻子的月收入共兩萬(wàn)元左右。房子是早前父母買的，房貸已經(jīng)還清，夫妻倆平日里的月結(jié)余收入想用來(lái)投資。
    李勤了解到，投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會(huì)獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過(guò)投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。

　　投連險(xiǎn)收益系于經(jīng)濟(jì)景氣程度，股市反彈可購(gòu)置

　　在分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)三類投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品中，只有投連險(xiǎn)的投資賬戶完全與資本市場(chǎng)掛鉤，可用于直接投資于股票、基金。一般而言，保險(xiǎn)公司都給分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)設(shè)置保底收益，而如果投連險(xiǎn)客戶將“保費(fèi)”全部或90％以上投入到投資賬戶，沒(méi)有本金保本或利率保底的功能，投資風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶承擔(dān)。
　　投連險(xiǎn)作為權(quán)益類資產(chǎn)，是資產(chǎn)配置的一種工具。從資產(chǎn)配置角度來(lái)說(shuō)，是否購(gòu)買投連險(xiǎn)與資本市場(chǎng)短期漲跌沒(méi)有關(guān)系。
　　聰明的投資者對(duì)交易信號(hào)比較敏感，通常通過(guò)景氣循環(huán)波動(dòng)作為進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)判斷及投資工具的選擇。在他們看來(lái)，購(gòu)買投連險(xiǎn)任何時(shí)候都是最好時(shí)機(jī)，甚至從長(zhǎng)期投資的角度來(lái)看，越早越好。
　　但是由于我國(guó)投連險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于股票市場(chǎng)，投連險(xiǎn)的收益和資本市場(chǎng)表現(xiàn)密切相關(guān)，比如很多激進(jìn)型的投連險(xiǎn)客戶在2008年大熊市中損失慘重，所以根據(jù)資本市場(chǎng)的表現(xiàn)調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)賬戶的保費(fèi)比例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環(huán)來(lái)判斷投資賬戶中的投資項(xiàng)目的比例分配，長(zhǎng)期來(lái)看都能有滿意的獲利。

　　保障充裕資金充裕再考慮投連險(xiǎn)

　　投連險(xiǎn)賬戶主要分成兩部分，即風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶和投資賬戶，投連險(xiǎn)只提取少部分保費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)基金，用作疾病、養(yǎng)老等保障費(fèi)用，為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)保障，其他大部分都進(jìn)入投資賬戶由保險(xiǎn)公司代為投資。
　　投連險(xiǎn)是一種將保險(xiǎn)與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)品種，雖然說(shuō)兼具投資和保障雙重功能，但是其投資功能遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)功能。
　　許多投連險(xiǎn)只提供基本身故保障，對(duì)于被保險(xiǎn)人包括疾病、養(yǎng)老、意外等大部分風(fēng)險(xiǎn)都不能覆蓋。也有部分投連險(xiǎn)僅提供高殘保障或側(cè)重于養(yǎng)老，因此在購(gòu)買之前要分析投連險(xiǎn)具體條款，根據(jù)自身保險(xiǎn)需求投保，而不能只重視投資收益忽視保障。
　　對(duì)于沒(méi)有基本保障的投保人，把大部分資金壓在投連險(xiǎn)上，無(wú)疑是本末倒置，讓自身風(fēng)險(xiǎn)不但沒(méi)有得到保障，而且增加了賬戶受損等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　對(duì)于已經(jīng)擁有比較全面的保障且資金相對(duì)充裕的家庭或個(gè)人投資者，可以把投連險(xiǎn)作為家庭財(cái)產(chǎn)配置的一部分進(jìn)行考慮。如果能承受較大風(fēng)險(xiǎn)，投連險(xiǎn)尤其是其中的明星產(chǎn)品相對(duì)于保障型保險(xiǎn)，可能帶來(lái)超額收益。
　　中國(guó)人壽一位資深保險(xiǎn)經(jīng)理告訴記者，投連險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種的比例需要合理配置，而投連險(xiǎn)內(nèi)部保障賬戶和投資賬戶之間的比例調(diào)配上也有很多人存在誤區(qū)。部分投資者頻繁調(diào)整組合，想在高拋低吸中尋找獲利機(jī)會(huì)，但結(jié)果往往踏空市場(chǎng)節(jié)奏。他認(rèn)為穩(wěn)健的資產(chǎn)配置更利于長(zhǎng)期持有投連險(xiǎn)獲得滿意收益。

　　領(lǐng)取賬戶金費(fèi)用高，提前取損失大

　　像其他投資理財(cái)產(chǎn)品一樣，購(gòu)買投連險(xiǎn)也需要支付一定費(fèi)用，計(jì)算收益時(shí)投資者還應(yīng)該把這些費(fèi)用計(jì)入成本扣除。
　　這些費(fèi)用一般包括，初始費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi)、部分領(lǐng)取費(fèi)等。費(fèi)用支出較大的初始費(fèi)用，通常期繳保費(fèi)按每個(gè)保單周年遞減的比例來(lái)收取，如第一個(gè)保單周年50%，第二年25%，第三年15%，第四、五年10%，以后各年就不收取費(fèi)用了，收取比例因公司不同而異；而對(duì)于躉繳保費(fèi)，大部分公司都采用一次性收取保費(fèi)一定比例的這種方式，一般為5%左右。
　　另外，部分保險(xiǎn)代理人在宣傳投連險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)時(shí)，會(huì)強(qiáng)調(diào)投保人可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶中的部分現(xiàn)金價(jià)值，但前提是必須支付一定費(fèi)用，而且費(fèi)用有時(shí)并不低。如第一個(gè)保單周年收取領(lǐng)取價(jià)值的10%，第二年8%，第三年6%，第四年4%，第五年2%。決定購(gòu)買時(shí)，投保人應(yīng)該慎重考慮自己未來(lái)幾年是否需要?jiǎng)佑么蠊P資金，規(guī)避提前領(lǐng)取保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值帶來(lái)的損失。