期指在8月份出現了可喜的一面,就是成交量下降,持倉量上漲。與7月份相比,期指的持倉量上升了1985手,達到了32836手；而成交量則下降了逾7%,降至696.6萬手。成交額也較7月份有所下降。這說明股指期貨市場日內過度交易的現象正在冷卻,越來越多的中長線正在入場,這也使得期指作為一個避險工具的特點更加突出。
　　31日股指期貨主力合約1009跌18.4點或0.63%,雖然以小幅下跌為8月收官,但全月期指依然維持了上漲格局,當月連續合約的漲幅達到了1.36%。這也是繼7月之后,期指連續第二個月上漲。從8月的統計數據來看,持倉量繼續創出新高,而成交量大幅回落7.6%,可見股指期貨市場正在日益成熟,日內過度交易現象退潮,避險功能增強。

　　期指連續第二月上漲

　　股指期貨合約收跌,主力合約IF1009收報2910.40點,跌18.40點或0.63%,盤中最低至2903.0點,最高至2922.0點,其成交持倉量分別為198508手和26318手;下月合約IF1010收報2920.2點,跌0.67%;季月合約IF1012收盤跌0.61%,下季合約IF1103收盤跌0.67%。
　　從全月數據看,主力合約依然呈現上漲態勢,全月上漲1.36%。雖然較7月份11.34%的漲幅大幅減少,但畢竟也是首次出現連續兩月的上漲,可見多方上攻的力量還較為充足。
　　值得注意的是,期指在8月份出現了可喜的一面,就是成交量下降,持倉量上漲。與7月份相比,期指的持倉量上升了1985手,達到了32836手;而成交量則下降了逾7%,降至696.6萬手。成交額也較7月份有所下降。這說明股指期貨市場日內過度交易的現象正在冷卻,越來越多的中長線正在入場,這也使得期指作為一個避險工具的特點更加突出。據記者了解,新增的資金中機構的套保力量開始增大。

　　空方主力大幅離場

　　昨日期指經歷了一天的窄幅震蕩,市場的交易熱情急劇下降,在突破性的行情到來之前,多空的謹慎情緒都在與日俱增。從成交量來看,日內成交創出了9月合約成為主力以來的新低。從持倉排名看,9月合約的前十位多頭主力減倉522手,前十位空頭主力減倉1448手。從持倉結構來看,前20名多頭的持倉量為1.85萬手,前20名空頭的持倉量為2.06萬手,“空強多弱”的格局依然存在。
　　從席位動向看,國泰君安選擇雙向減倉,中證期貨大幅減少空單1160手。長城偉業、浙江永安則“減多加空”。主力席位紛紛出現了向“凈空”靠攏的趨勢。專家表示,昨日某些主力席位出現空單的大幅減少,或與機構的套保動作有關�？諉蔚拇蠓鶞p少,代表著機構的兩種可能性:一是機構認為后市漲勢明確,因此不需要太多套保;二是機構在現貨中已經減倉,因此撤銷了套保頭寸。

　　后市或將繼續震蕩

　　“市場謹慎心態明顯,考慮到周三PMI指數公布,可能會引發市場對8月宏觀數據的擔憂,正因為如此,期指才呈現出震蕩糾結走勢�！睎|證期貨分析師楊衛東表示,看來目前期指如欲突破上方壓力,仍需時日,目前市場人氣并未散去,只是需要時間累積。前期高點仍制約期指上沖動能,在沒有有效突破之前,建議投資者輕倉操作,有效突破之后,可考慮加大倉位,目前不要操作過急。
　　而冠華期貨郭偉俊認為,30日線成為最近股指行情的生命線,目前可供市場閃躲騰挪的時間和空間都已經不多,震蕩拉鋸的行情中醞釀著向上突破的前兆。

　　2.06萬手

　　從持倉結構來看,前20名多頭的持倉量為1.85萬手,前20名空頭的持倉量為2.06萬手,“空強多弱”的格局依然存在。