二季度次新股板塊在四維圖新、多氟多等強(qiáng)勢(shì)品種號(hào)召下,曾集體逆市走強(qiáng)。之所以能有如此表現(xiàn),機(jī)構(gòu)資金的追捧功不可沒(méi)。但隨著市場(chǎng)下挫,這批個(gè)股的股價(jià)至今仍在考驗(yàn)著機(jī)構(gòu)成本。在人氣有所恢復(fù)下,如何抄機(jī)構(gòu)的底?機(jī)會(huì)還在中小創(chuàng)業(yè)板的次新股上。
60日,機(jī)構(gòu)狂買(mǎi)25億元次新股
5月中旬是指數(shù)跌破2700點(diǎn)至2600點(diǎn)平臺(tái)支撐的階段,也是次新股板塊在機(jī)構(gòu)推波助瀾下演繹瘋狂的時(shí)段。據(jù)統(tǒng)計(jì),5月10日至今近60個(gè)交易日,有45只次新股獲機(jī)構(gòu)資金凈流入,合計(jì)凈流入額高達(dá)25億元,即平均每個(gè)交易日凈流4167萬(wàn)元,創(chuàng)下去年7月IPO窗口重啟以來(lái)機(jī)構(gòu)最密集的成交紀(jì)錄。 其中,獲得凈買(mǎi)入額超過(guò)1億元的有5只,包括科倫藥業(yè)、海康威視、譽(yù)衡藥業(yè)、眾業(yè)達(dá)及四維圖新;超過(guò)5000萬(wàn)元的有7只,貴州百靈、棕櫚園林、達(dá)實(shí)智能3只個(gè)股皆在7000萬(wàn)元以上。 從機(jī)構(gòu)介入節(jié)奏看,凈流入額居前的個(gè)股的機(jī)構(gòu)買(mǎi)入記錄皆發(fā)生在其上市后幾個(gè)交易日,部分個(gè)股的買(mǎi)入力度超過(guò)流通盤(pán)的10%。如此迅猛的建倉(cāng),可見(jiàn)機(jī)構(gòu)青睞程度。 機(jī)構(gòu)熱烈追捧并非盲目而為。二季度每況日下的融資環(huán)境,令新發(fā)行個(gè)股不斷下壓發(fā)行市盈率,在估值上有一定吸引力;在行業(yè)上,機(jī)構(gòu)“強(qiáng)力推薦”的45只個(gè)股中,大部分皆是電子電器、醫(yī)藥、環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)的龍頭品種,具有較突出的成長(zhǎng)性。
反彈市凸顯機(jī)構(gòu)護(hù)盤(pán)意愿
然而,5月中下旬指數(shù)接連跌破2600點(diǎn)、2500點(diǎn)甚至2400點(diǎn),不僅機(jī)構(gòu)措手不及,也令中小創(chuàng)業(yè)板陷入猛烈的補(bǔ)跌。據(jù)統(tǒng)計(jì),二季度以來(lái),45只個(gè)股中有多達(dá)17只破發(fā),比例近四成。這意味著,即使中簽,機(jī)構(gòu)已承受了不同程度的浮虧,更何況其尚在上市后悍然搶籌。在此之下,機(jī)構(gòu)護(hù)盤(pán)的意愿逐日強(qiáng)烈。加之7月見(jiàn)底反彈修復(fù)了人氣,次新股又具有“套牢籌碼較輕”的先天優(yōu)勢(shì),“抄底”機(jī)會(huì)呼之欲出。 7月6日以來(lái),滬指持續(xù)反彈了11%,但不少個(gè)股的區(qū)間漲幅已在20%以上。不過(guò)在機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入額超過(guò)3000萬(wàn)元的個(gè)股中,海康威視、譽(yù)衡藥業(yè)、貴州百靈、達(dá)實(shí)智能、康芝藥業(yè)、杭氧股份、盛運(yùn)股份、凱撒股份等卻整體弱于指數(shù),且現(xiàn)價(jià)仍在機(jī)構(gòu)成本之下。從走勢(shì)上看,上述個(gè)股皆以小陰小陽(yáng)表現(xiàn)出振蕩蓄勢(shì)的意味。如反彈行情能持續(xù)演繹,有望在機(jī)構(gòu)護(hù)盤(pán)意愿集中爆發(fā)下形成突破。 事實(shí)上,亦有個(gè)別品種先期走強(qiáng)。如被機(jī)構(gòu)瘋狂買(mǎi)進(jìn)近5億元的科倫藥業(yè),7月6日至今漲幅超過(guò)20%。機(jī)構(gòu)累計(jì)買(mǎi)入1.62億元的眾業(yè)達(dá),股價(jià)回探至成本即展開(kāi)反彈,至今漲幅超過(guò)25%(不計(jì)首日)。這種走勢(shì),與更早前本報(bào)追蹤分析的“焦點(diǎn)科技”等同出一轍。 除上市已有突破意愿的品種外,45股中尚有9只的現(xiàn)價(jià)仍處破發(fā)狀態(tài),包括銀之杰、荃銀高科、國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、省廣股份、天虹商場(chǎng)、康芝藥業(yè)、愛(ài)施德、海普瑞、恒信移動(dòng)等。而在市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖中,大面積破發(fā)的次新股已紛紛收復(fù)失地,故上述滯漲品種仍有望迎來(lái)“遲來(lái)的春天”。
關(guān)注
科倫藥業(yè)
主營(yíng)業(yè)務(wù):國(guó)內(nèi)大輸液系列藥品的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)和銷(xiāo)售龍頭。 機(jī)構(gòu)“老底”:6月3日登陸中小板,盤(pán)中破發(fā)。上市首日買(mǎi)入前五被機(jī)構(gòu)包攬,合計(jì)4.9億元,創(chuàng)去年IPO以來(lái)中小板新股上市首日機(jī)構(gòu)買(mǎi)入最高金額。近期走勢(shì):機(jī)構(gòu)突襲建倉(cāng)后,短線(xiàn)縮量沖高即遭市場(chǎng)暴跌,兩度回踩85元-90元的成本區(qū)間,在指數(shù)繼續(xù)探底中呈強(qiáng)勢(shì)寬幅振蕩。隨著指數(shù)展開(kāi)反彈,在第三次回探建倉(cāng)區(qū)間后,迅速突破,至今漲幅超過(guò)20%,尚未大幅脫離成本。
達(dá)實(shí)智能
主營(yíng)業(yè)務(wù):行業(yè)領(lǐng)先的建筑智能化和建筑節(jié)能服務(wù)商。 機(jī)構(gòu)“老底”:上市首日獲三家機(jī)構(gòu)合計(jì)買(mǎi)入5419萬(wàn)元,直至6月7日,機(jī)構(gòu)再買(mǎi)入逾2000萬(wàn)元。累計(jì)凈流入額仍高達(dá)7280萬(wàn)元,對(duì)應(yīng)建倉(cāng)成本應(yīng)在33元。 近期走勢(shì):在機(jī)構(gòu)最后買(mǎi)入后隨大盤(pán)調(diào)整。7月兩度探至30元左右便反彈,但整體未強(qiáng)于大盤(pán),成交量有溫和放大。昨日突破前期密集成交區(qū)未果,仍在機(jī)構(gòu)成本之下。
譽(yù)衡藥業(yè)
主營(yíng)業(yè)務(wù):國(guó)內(nèi)骨科用藥優(yōu)勢(shì)企業(yè),鹿瓜多肽注射液市場(chǎng)占有率為69%。 機(jī)構(gòu)“老底”:上市首日兩家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入4693萬(wàn)元,次日五家機(jī)構(gòu)包攬買(mǎi)入前五,合計(jì)買(mǎi)入1.84億元。7月2日跌停,機(jī)構(gòu)始現(xiàn)分歧,但仍?xún)袅魅?136萬(wàn)元。至此,機(jī)構(gòu)凈流入2.52億元,對(duì)應(yīng)成本在60元左右。 近期走勢(shì):在機(jī)構(gòu)最后一次現(xiàn)身龍虎榜后迎來(lái)最后一跌,股價(jià)最低探至發(fā)行價(jià)50元后展開(kāi)反彈,但上漲動(dòng)能始終未釋放,7月6日至今僅漲7.29%,弱于同期大盤(pán)表現(xiàn)。昨日?qǐng)?bào)收56.20元,距機(jī)構(gòu)成本仍有6%左右的空間。
海康威視
主營(yíng)業(yè)務(wù):國(guó)內(nèi)視頻監(jiān)控行業(yè)龍頭。機(jī)構(gòu)“老底”:上市首日便獲三家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入2.62億元;次日四家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入1.7億元。盡管6月1日被機(jī)構(gòu)賣(mài)出1711萬(wàn)元,但機(jī)構(gòu)已火速掃進(jìn)流通盤(pán)近10%,對(duì)應(yīng)成本應(yīng)在83元左右。基金報(bào)表顯示獲得次新基金興業(yè)合潤(rùn)及多家老牌基金重倉(cāng)。 近期走勢(shì):機(jī)構(gòu)建倉(cāng)后便展開(kāi)調(diào)整:6月調(diào)整幅度超20%,7月初兩度破發(fā),距機(jī)構(gòu)成本下跌23%。7月20日以長(zhǎng)陽(yáng)擺脫破發(fā),昨日仍較機(jī)構(gòu)成本下跌近10%。
康芝藥業(yè)
主營(yíng)業(yè)務(wù):國(guó)內(nèi)最大的兒童用藥專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一 機(jī)構(gòu)“老底”:上市首日破發(fā)幅度超5%,吸引三家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入近6000萬(wàn)元。次日便漲停。5月28日再回發(fā)行價(jià)下方,一家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入517萬(wàn)元。兩日機(jī)構(gòu)凈流入6515萬(wàn)元,對(duì)應(yīng)建倉(cāng)成本應(yīng)在58元左右。 近期走勢(shì):機(jī)構(gòu)屢屢“抄底”卻遭無(wú)情打擊,上市以來(lái)僅次日收盤(pán)價(jià)高于發(fā)行價(jià)。在市場(chǎng)加速探底中,最低跌至46.81元。但最后一跌后即與大盤(pán)同步反彈,昨日?qǐng)?bào)收53.70元,距機(jī)構(gòu)成本仍有7%以上的空間。
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