“上海將籌建保險交易所”,近日這樣一條新聞讓人們對中國保險業(yè)的發(fā)展有了更多的遐想。 對于熟悉了證券交易所、商品交易所、產(chǎn)權(quán)交易所的人們來說,“保險交易所”還是一個稍顯陌生的概念。保險交易所是什么?保險交易所能做什么?業(yè)內(nèi)人士表示,保險交易所不僅可以整合、發(fā)掘國內(nèi)外的保險資源,讓保險交易變得更加規(guī)范和方便,更重要的是將有助于中國保險業(yè)在全球市場建立話語權(quán)。
專家稱保交所將采取場內(nèi)交易模式
不妨設(shè)想一下,在上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū),“上海保險交易所”建好的時候會是什么模樣?不過,對于保險交易所這樣的新興事物來說,目前一切都還停留在藍(lán)圖上。 “上海保險交易所的籌建方向是實體的場內(nèi)交易,主要經(jīng)營內(nèi)容是原保險和再保險交易、保單轉(zhuǎn)讓等。”作為“上海保險交易所建設(shè)研究”課題組領(lǐng)銜教授,復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院保險系主任徐文虎如此設(shè)想。 中國保險學(xué)會會長羅忠敏告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者,保險交易所應(yīng)該是指與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品在一個比較集中的場所進(jìn)行交易,像英國勞合社一樣不同的保險機(jī)構(gòu)都在集中的場所里辦公,涉及再保、共保、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、大的代理業(yè)務(wù)甚至公共業(yè)務(wù)。 根據(jù)英國勞合社北京代表處提供給《經(jīng)濟(jì)參考報》的資料,勞合社的絕大部分業(yè)務(wù)是在承保大廳里完成的,市場的參與者眾多,包括保單持有人、經(jīng)紀(jì)人、代理出單人、承保人辛迪加、管理代理公司以及負(fù)責(zé)監(jiān)督和維護(hù)勞合社市場的社團(tuán)等。 事實上,“保險交易所”在中國并非第一次出現(xiàn)。早在2005年,一家保險電子商務(wù)網(wǎng)站就聲稱推出了“中國首家保險交易所”,這是一個基于互聯(lián)網(wǎng)的保險業(yè)務(wù)在線平臺,不同級別的會員根據(jù)自己的權(quán)限,可以在交易所發(fā)布或查找保險業(yè)務(wù)信息。 北京也有一家名為“北京保險交易所股份有限公司”的機(jī)構(gòu)。在網(wǎng)絡(luò)上,該公司發(fā)布了不少招聘信息,并介紹自己是中國第一家專業(yè)的保險交易和風(fēng)險分散平臺。記者按圖索驥找到這家公司的辦公地址,發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)搬走了。記者向中國保監(jiān)會北京監(jiān)管局官員詢問,得到的回答是這家公司“有些事情沒太理順”。 有業(yè)內(nèi)人士指出,雖然名稱上都叫做保險交易所,但這些機(jī)構(gòu)和上海保險交易所的實質(zhì)其實并不相同。
再保險業(yè)務(wù)是發(fā)展重點
上海市委常委、副市長屠光紹日前在上海“2010陸家嘴論壇”上表示:“我們正跟國家主管部門溝通,并且已取得了國家金融管理部門的支持,要在上海建立保險交易所,服務(wù)再保險市場。”可以看出,再保險業(yè)務(wù)將成為未來上海保險交易所的發(fā)展重點。 再保險又稱為“保險的保險”,是指保險人為了減輕自身承擔(dān)的風(fēng)險,而將部分保險責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給其他保險人,具有很好的分散風(fēng)險的功能。據(jù)了解,在美國保險服務(wù)出口中,再保險服務(wù)的占比超過了60%,在保險服務(wù)進(jìn)口中的比重更是高達(dá)近90%。 “目前中國再保險的發(fā)展比較落后,如果不能解決這個問題,將制約下一步中國保險業(yè)的發(fā)展,所以在上海建立保險交易所,重點發(fā)展再保險市場是必然的事情。”徐文虎告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者。 面對中國再保險市場的發(fā)展?jié)摿Γ瑖庠俦kU巨頭們紛紛進(jìn)軍中國市場,包括瑞士再保險、慕尼黑再保險、科隆再保險、法國再保險、漢諾威再保險等。而我國本土只有中國再保險集團(tuán)一家,滿足不了市場的需求。 其實在幾年前,在上海建立再保險交易中心就已經(jīng)進(jìn)入了人們的視線。當(dāng)時有的學(xué)者甚至已經(jīng)為再保險中心設(shè)計出了兩種運(yùn)作模式:一種是通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布信息,建立虛擬的交易中心;一種是參照勞合社的模式,建立松散的、非獨立法人的再保險交易市場。 信安保險代理公司董事長季成告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者,如果在上海建立保險交易市場,需要考慮許多國際再保險企業(yè)是否愿意參與進(jìn)來,這取決于整個再保險市場的交易成本、人才資源、交易平臺等各方面的條件。
保險交易將更有保障
說起證券交易所,每一位股民都了解它有什么用,交易所里股價的漲跌與大家的利益息息相關(guān)。那么,保險交易所的建立有什么作用呢? “保險交易所帶來的好處是規(guī)范。”徐文虎指出,“原來保險業(yè)的形象欠佳,保險交易的模式比較落后,規(guī)范之后,信息的透明度高,交易流程有法律保障,投保人可以更加放心。” 不過季成表示,就像北京新發(fā)地農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場建得再好,消費者也很少會去新發(fā)地買菜,保險交易所主要還是服務(wù)于保險公司,對于普通消費者的影響不大。 羅忠敏也認(rèn)為,保險交易所進(jìn)行的是保險機(jī)構(gòu)之間的交易,但并不做分散性的業(yè)務(wù),零散的投保人直接去保險公司的門店就行了。 建立保險交易所還很容易讓人與巨災(zāi)保險聯(lián)系起來。巨災(zāi)保險制度在中國之所以遲遲未能推出,與目前保險業(yè)的巨災(zāi)承保能力不足有不小關(guān)系。 季成表示,巨災(zāi)保險需要在全世界范圍內(nèi)分散風(fēng)險,中國是一個災(zāi)害頻發(fā)的國家,面臨較大的巨災(zāi)風(fēng)險,如果沒有足夠的再保能力,風(fēng)險就分散不了。 除了再保險,國外還通過巨災(zāi)期權(quán)、巨災(zāi)債券等金融工具實現(xiàn)巨災(zāi)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移,比如巨災(zāi)期權(quán)就可以在交易所進(jìn)行交易。如果中國真正建立了保險交易所,類似的證券化手段或許就能夠在巨災(zāi)保險中得到使用。 徐文虎表示,由于近年連續(xù)出現(xiàn)地震、雪災(zāi)、洪水等巨災(zāi)風(fēng)險,所以保險證券化目前主要考慮的就是巨災(zāi)風(fēng)險的證券化。
建立中國保險的全球話語權(quán)
“在全球保險市場上,中國要建立自己的話語權(quán)。由于保險交易所可以讓交易成本明顯下降,中國的保險產(chǎn)品和產(chǎn)品交易在定價上就能夠擁有更大的主動權(quán)。”徐文虎說。 以全球的視野來看,籌建保險交易所具有戰(zhàn)略意義。徐文虎表示,中國保險業(yè)正處于調(diào)整結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式的戰(zhàn)略階段,而保險交易所的建立可以克服以往的很多弊端,讓競爭更加有序,增強(qiáng)本土保險業(yè)的承保和分保能力,這對于國內(nèi)的保險機(jī)構(gòu)將是非常好的扶持。 對于上海來說,保險交易所的建立顯得更為緊迫。正如業(yè)內(nèi)人士所說,上海要建立國際金融中心,各種金融產(chǎn)品的交易都在先行先試,保險業(yè)的發(fā)展也要趕上國際金融中心建設(shè)的步伐。 不過,所有愿景的實現(xiàn)都并非一日之功。季成表示,保險交易所有政策、稅收方面的支持,有配套的措施,對整個保險行業(yè)的發(fā)展有好處,但保險交易市場不是靠意愿形成的,而是由市場容量和交易成本來決定的。 “摸著石頭過河”,這是很多新興事物在中國發(fā)展的普遍現(xiàn)象。徐文虎認(rèn)為,保險交易具有相當(dāng)?shù)膭?chuàng)新成分,目前還沒有完全現(xiàn)成的適合中國的發(fā)展道路,從機(jī)制、交易模式到功能定位方面都面臨著很多問題,只能在具體發(fā)展過程中不斷地進(jìn)行探索和調(diào)整。
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