上半年市場昨日正式收官,2008年的一幕再現(xiàn),偏股基金近乎全線盡墨,債券基金卻是滿園春色。上半年,具可比數(shù)據(jù)的開放式基金中,近八成債券基金取得正收益,卻或僅有一只股票基金獲得正收益。債券基金東方穩(wěn)健回報以近9%的收益率勇奪開放式基金收益冠軍。
債券基金 東方穩(wěn)健半年收益近9%
今年上半年,近八成債券基金取得正收益。 根據(jù)銀河證券研究所數(shù)據(jù),截至6月29日,普通債券型基金(一級)、普通債券型基金(二級)的上半年平均凈值增長率分別約2.06%和1.06%。 在所有的開放式基金中,截至6月29日,今年上半年,在全部可比開放式基金的業(yè)績排名中,債券基金勇奪冠軍。 期間,業(yè)績排名第一的開放式債券基金東方穩(wěn)健回報收益率高達8.58%,華富收益增強債券A、中歐穩(wěn)健收益?zhèn)疉等7只債券基金期間收益率也超過了5%。而封閉式債券基金富國天豐(161010,基金吧)的收益率高達8.88%。
股票基金 正收益或僅嘉實主題一只
今年上半年,在滬深股市跌幅約達26.8%的市況下,偏股基金也是一片慘綠。 其中,被動跟蹤指數(shù)投資的指數(shù)型基金損失最為慘重。根據(jù)銀河證券研究所數(shù)據(jù),截至今年6月29日,標準指數(shù)型基金上半年凈值平均下跌了25.58%,增強指數(shù)型基金期間凈值平均跌幅25.54%。 而各類主動型偏股基金均大幅跑贏大盤,平均凈值跌幅約在14%~18%之間。不過,僅有嘉實主題精選取得正收益。截至6月29日,該基金凈值逆勢增長6.02%,排名僅居其后的華商盛世成長、嘉實增長混合今年以來凈值也均有所虧損。
投資建議 下半年注重股債配置
股債“蹺蹺板”效應是否會在下半年延續(xù)?對此,富國天豐基金經(jīng)理鐘智倫表示,上半年“股弱債強”的動力來自于經(jīng)濟過熱勢頭得到緩解。 鐘智倫稱,股基是否會在下半年好于債基,現(xiàn)在還無法定論。債券市場方面,信用產(chǎn)品仍可關注,可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品面臨機遇。鐘智倫建議,投資者可根據(jù)自己的風險偏好在債券型基金和股票型基金之間進行配置。 同時,鐘智倫表示,相較于股票型基金,雖然債券基金也面臨利率、信用或者流動性等風險,但其風險要小很多,同時,債券基金與股市有相當程度的"脫離"關系,而主要通過投資債券市場獲利。適度配置債券類資產(chǎn),能在一定程度平衡股市波動的風險。 對于希望在低位介入股票類資產(chǎn)的投資人,富國基金策略分析師張宏波表示,定期定投仍不失為優(yōu)秀的投資策略。投資人可關注投研實力相對穩(wěn)定、過往業(yè)績較好的基金公司旗下的基金。
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