專家指出，在確定綜合經(jīng)營的目標(biāo)前，企業(yè)應(yīng)先確保其主業(yè)在市場競爭中具有核心競爭力，謹(jǐn)慎選擇經(jīng)營模式，操之過急未必是件好事。

后來者大多會遇到路徑依賴問題

　　“走金融綜合經(jīng)營，保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)等進(jìn)行廣泛的業(yè)務(wù)整合，是全球金融業(yè)發(fā)展不可阻擋的潮流，是保險業(yè)發(fā)展的必然趨勢。”中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心秘書長郭金龍接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時明確說道。
　　在郭金龍看來，綜合經(jīng)營顯然具有諸多好處，比如信息共享、資源整合，控制交易及管理成本，形成規(guī)模效益等等——這是企業(yè)在市場競爭下的必然選擇；“此外，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)者的財富有了大幅度提高，對金融服務(wù)的要求也有了很大的變化。對于公司客戶而言，在滿足貸款需求的基礎(chǔ)上，在資金結(jié)算、套期保值、責(zé)任保險、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險保障等方面有了更多的需求；對于個人客戶而言，在存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，消費(fèi)信貸、投資理財、風(fēng)險保障、養(yǎng)老保險等方面的需求進(jìn)一步上升，這也促生了綜合經(jīng)營的必要性。”
　　“綜合經(jīng)營如今已被越來越多的企業(yè)所認(rèn)同，現(xiàn)在包括國壽、人保，甚至一些中型公司都有這方面的打算和想法。”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系副主任鄭偉在接受采訪時表示，但后來者大多會遇到一個路徑依賴的問題，即企業(yè)在過去一段較長的時間內(nèi)，并沒有一個很清晰的規(guī)劃藍(lán)圖，其綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略準(zhǔn)備基本上是最近幾年才提出來的。

并不是所有公司都適合搞綜合經(jīng)營

　　“綜合經(jīng)營是一個大背景，但也并不是說所有公司都適合搞綜合經(jīng)營。市場的發(fā)展是多元的，即綜合經(jīng)營要與專業(yè)化經(jīng)營相結(jié)合。從國外的實(shí)踐來看，這兩種方式，都具有相應(yīng)的市場需求和發(fā)展?jié)摿Α！笔锥冀?jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授朱俊生對本報記者說。
　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險系教授庹國柱認(rèn)為，在今天國內(nèi)金融業(yè)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管的大環(huán)境下，中國保險業(yè)探索綜合經(jīng)營發(fā)展，既有外在環(huán)境的客觀要求，也有客戶導(dǎo)向驅(qū)動作用。但選擇綜合經(jīng)營戰(zhàn)略首先要了解，保險業(yè)之外的環(huán)境為發(fā)展綜合經(jīng)營提供了什么空間，保險公司要選擇適合自己的特點(diǎn)去發(fā)展。
　　“但是目前，一些保險公司對綜合經(jīng)營還存在認(rèn)識上的誤區(qū)，盲目追求綜合經(jīng)營，并沒有采取適合自己的經(jīng)營方式；一些已經(jīng)采取綜合經(jīng)營戰(zhàn)略的保險公司也存在著綜合經(jīng)營戰(zhàn)略方向不明確、保險集團(tuán)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管控不完善等諸多問題，這些都將影響到我國保險業(yè)的長期健康發(fā)展與保險業(yè)功能的發(fā)揮。”鄭偉強(qiáng)調(diào)道，在公司確定綜合經(jīng)營的目標(biāo)前，首先要確保其主業(yè)在市場競爭中具有核心競爭力。操之過急的話，對公司的長遠(yuǎn)發(fā)展未必是件好事。

保險公司投資基金管理公司股權(quán)正擇機(jī)推進(jìn)

　　“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的三大金融集團(tuán)有中信、光大、平安”，平安集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理孫建一對記者說，它們大多采用金融控股集團(tuán)的模式進(jìn)行綜合經(jīng)營，集團(tuán)的下屬子公司都是獨(dú)立法人，集團(tuán)對他們實(shí)行高比例控股。
　　業(yè)內(nèi)人士指出，這種模式比較有利于集團(tuán)內(nèi)部各業(yè)務(wù)系列間的資源整合，各業(yè)務(wù)間互為因果、互為鏈條，銀行、保險、資產(chǎn)管理等彼此補(bǔ)充，產(chǎn)生整體的協(xié)同效應(yīng)。
　　“從資源整合的角度來看，這種金融控股方式是比較經(jīng)典的綜合經(jīng)營方式。”鄭偉表示，它具有分業(yè)經(jīng)營、股權(quán)集中的特點(diǎn)，可以將股權(quán)投資和業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)合起來，可能是當(dāng)前中國金融業(yè)綜合經(jīng)營比較合適的選擇。“當(dāng)然，很多公司也在探索綜合經(jīng)營的其他模式，同樣可以借鑒。比如，不設(shè)立子公司，通過參股等其他形式在實(shí)際操作中也可以收到綜合經(jīng)營的一部分效果。”鄭偉說。
　　但有關(guān)人士表示，只有將股權(quán)投資和業(yè)務(wù)經(jīng)營合并處理，才能達(dá)到真正意義上的金融綜合經(jīng)營。據(jù)了解，中國保監(jiān)會正與國務(wù)院相關(guān)部門探討保險公司投資基金管理公司股權(quán)事宜，同時，正積極探討保險公司投資信托公司和證券公司股權(quán)問題，應(yīng)該說監(jiān)管層已達(dá)成一致，現(xiàn)在正選擇時機(jī)向前推進(jìn)。