一方面,中國需要大量進口外國大豆,另一方面,中國對大豆價格缺乏定價權。大豆產業安全問題引人注目。專家建議大豆企業增強期貨意識,形成企業聯合艦隊,學習外國經驗,運用金融工具對大豆產業進行保駕護航。
大豆壓榨行業對進口大豆依賴性繼續增強
近十年來,由于養殖業和壓榨業的不斷發展,我國對大豆的需求量迅猛增長。隨著國內市場的逐步放開和國內大豆保護價收購的取消,進口大豆來勢兇猛。據國家糧油信息中心預計,2006/2007年度我國大豆壓榨量將達到3680萬噸,較2005/2006年度增加210萬噸。在國內大豆產量連續兩年出現降低、國產大豆壓榨量持續減少的情況下,我國大豆壓榨行業對進口大豆的依賴性將繼續增強,必須通過增加大豆進口量才能滿足國內日益增長的需求。預計2007年我國大豆進口量將會超過3000萬噸,甚至更高的水平。 與此同時,作為世界第一大豆進口國,對于國際大豆價格我國卻歷來缺少發言權,很大程度上是被國際價格牽著鼻子走。因此,當國際價格發生人為扭曲的時候,發生類似進口商遭遇國際市場操縱者“伏擊”事件,也就在所難免。 以2004年的大豆價格風波為例。從2003年11月份到2004年4月份,國際大豆市場價格猛漲,達到合人民幣4300元/噸左右,大多數中國企業在這樣的價格高位上簽訂了大量進口合同,購買了美國近300萬噸大豆。但從5月份開始,受美國大豆價格下跌影響,中國港口進口大豆分銷價格持續下跌,僅為3200元/噸。 國際大豆市場價格的大幅下跌,使我國大豆加工業遭受重創。當時行業內最大民營企業大連華農集團七個廠停產,每月損失3000萬元。相當一部分民營企業處于停產半停產狀態,資不抵債,甚至面臨倒閉危險。相關統計顯示,2004年,中國油脂行業實現利潤僅3.7億元,比經濟效益最好的2003年減少了18.2億元,是近年來效益最低的一年。 國內油脂行業的困境直接帶動了國外大豆壓榨產業向我國轉移,部分長期處于停產、半停產的企業被外資企業并購。據有關部門統計,現在全國正在開工的大豆壓榨企業共有97家,其中有64家為外資控股、參股的企業,而外資持股后更傾向于采購價格較低的進口大豆。據統計,目前ADM、邦基、嘉吉、路易達孚等四家跨國公司壟斷了中國80%的進口大豆貨源;而且,這些跨國公司在中國擁有占40%以上的壓榨能力。
盡快建立“大豆安全”保障體系
“大豆業現在正面臨外資蠶食的危機。”黑龍江一家油脂企業的老總稱。對此,許多專家建議要盡快建立我國的“大豆安全”保障體系。 振華投資研究中心主任王軍在接受本報記者專訪時表示,現在國內企業除中糧油等,其他大都是中小散戶、中小油脂廠,還沒有形成大的產業集群。在這樣一個情況下,國內市場開放之后,外資利用強大的金融市場,通過貿易方式進行資本運作,國內企業很難招架。而且,國外企業的期貨意識非常強,又有強大的金融資本進行期貨交易,即使在貿易中造成了損失,但卻會在期貨市場賺取更多的利潤。 以2004年的大豆價格風波為例,當時只有九三油脂等少數企業的期貨套保避險意識強,參與了期貨套保,有效回避了“危機”帶來的風險,甚至還能反過來通過期貨交易賺到比榨油多的利潤;但大多數中小榨油廠的管理層觀念落后,不懂得應用期貨規避風險,因此則損失慘重。 因此,專家指出,在這種情況下國內企業要跟他們抗衡,就必須要形成自己的產業集權,比如說形成以中糧集團為首的企業聯合艦隊,包括中小型大豆壓榨企業、大豆貿易商、代理商、進口商,以及金融、資本市場上的投資公司等,再通過產業分配、通過金融市場的套期保值和投機,與國外基金及產業投資者進行對抗。 王軍強調說,只有聯合、收購、兼并,才有可能與外資抗衡。比如說當年華農被收購,湛江幾個大型企業被收購,都是因為各自為戰,造成最初金融市場的失敗,后來演化成現貨市場全盤失敗。 其實,不僅油脂企業在貿易過程中要注意利用期貨交易進行套保;一般農戶在種植大豆的過程中也要強化自己的期貨意識。王軍介紹說,在國外,很多農戶在播種的那天就想到了要在期貨市場進行保值。比如美國,差不多90%的農戶都有這個金融風險意識,以鎖定未來風險。而現在我國農民的技術素質和期貨意識都還有待加強,經濟循環體系還遠遠沒有形成。
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