“金融工程師”在此次金融危機中飽受詬病。人們認為這些所謂金融精英設(shè)計的數(shù)學(xué)模型沒能規(guī)避風(fēng)險,讓貪心投資商鉆了空子。這一“金飯碗”如今面臨重大變革。
改革課程
金融工程專業(yè)自20世紀(jì)90年代中期以來在美國各大學(xué)興起。位于匹茨堡的卡內(nèi)基·麥隆大學(xué)是第一家成立這一專業(yè)的學(xué)校。現(xiàn)在全美共有超過20個這樣的項目。 由于人們批評金融工程師對金融風(fēng)險考慮不足,忽視一些小概率事件,卡內(nèi)基·麥隆大學(xué)決定今年增加風(fēng)險管理課程,希望學(xué)生不僅僅懂得投資。 哥倫比亞大學(xué)金融工程系則計劃教授市場分析課程,希望學(xué)生能夠明白,在現(xiàn)實的市場環(huán)境中,他們需要與各種人打交道,而不要把注意力僅僅放在數(shù)學(xué)模型上。 紐約州立大學(xué)也計劃增設(shè)減少股票誤價和加強風(fēng)險評估的課程。 此外,其他國家知名大學(xué)的商學(xué)院也紛紛表示將改革課程,其中包括加拿大蒙特利爾商學(xué)院和英國倫敦城市大學(xué)等。
保持需求
據(jù)路透社報道,由于銀行和風(fēng)險投資機構(gòu)紛紛重新設(shè)計風(fēng)險控制模型,對金融工程師的需求仍然保持一定數(shù)量。 紐約一家電子交易基金公司近期招聘金融工程師,提出年薪達15萬至50萬美元;英國倫敦一家對沖基金則開出9萬至20萬英鎊(約合13.5萬至30萬美元)。 不過,金融工程專業(yè)的畢業(yè)生今年的工作肯定不太好找,是近年來最困難的時期,對此各個學(xué)校似乎看法一致。 由于工程專業(yè)畢業(yè)生通常在投行工作,今年的投行破產(chǎn)增多,導(dǎo)致就業(yè)崗位縮水嚴(yán)重。紐約州立大學(xué)公布的數(shù)據(jù)顯示,今年金融工程專業(yè)就業(yè)率為55%,往常這個時候通常能達到80%至90%。
恢復(fù)名聲
金融工程師的名聲首次遭到重挫是在2007年8月。當(dāng)時,那些以精良數(shù)學(xué)模型著稱的基金因次貸危機的爆發(fā),幾天內(nèi)就損失1/3市值。而這些基金占到整個風(fēng)險基金的7%左右。 分析家批評說,數(shù)學(xué)模型假設(shè)人是理性的,而沒有考慮普通人的真實情感,金融工程師對數(shù)學(xué)模型太專注,忽視了現(xiàn)實市場環(huán)境的動蕩和小概率事件。在次貸危機爆發(fā)前,金融工程師沒有預(yù)見,就是最好的證明。 事實上,1998年亞洲金融危機發(fā)生時,美國一家名為“長期資本管理”的著名對沖基金公司設(shè)計的模型沒有預(yù)見到俄羅斯盧布貶值,投資方向錯誤,到了破產(chǎn)邊緣,后來被美林銀行等買家收購。 但是,有金融工程師反駁說,不能把全部責(zé)任推給他們,是那些基金經(jīng)理首先想出的這些策略,金融工程師只是負責(zé)設(shè)計而已。 而且,只要這些策略還在實施,就沒有人會去質(zhì)詢它們。麻省理工學(xué)院金融工程系教授安德魯·洛說:“這是一場持久戰(zhàn),沒有人愿意撤退。只要人們想發(fā)財,就沒人會主動從火坑里跳出來。” |