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| 次貸危機(jī)為全球私募基金購(gòu)股收并創(chuàng)造良機(jī) |
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| 2008-08-13 記者:陳文仙 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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本報(bào)倫敦電
記者日前從倫敦國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)獲悉，2007年全球私募基金(PE)總投資高達(dá)6860億美元，比上一年增長(zhǎng)了1/3。
對(duì)私募基金而言，它們主要通過收股收并的方式參與到全球金融市場(chǎng)當(dāng)中。去年，全球私募基金在購(gòu)股收并上的投資占總投資的89%，而在2000年僅為21%。去年夏天發(fā)生的次貸危機(jī)迫使大量銀行和金融機(jī)構(gòu)紛紛大幅減記，其股價(jià)也紛紛跳水，這無疑給私募基金創(chuàng)造了良好的收購(gòu)時(shí)機(jī)。
國(guó)際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)表示，盡管次貸危機(jī)極大地沖擊了整個(gè)金融市場(chǎng)，但是私募基金的投資活動(dòng)異常活躍，它們主要進(jìn)行購(gòu)股收并的行為。與此同時(shí)，私募基金共籌集了4940億美元的資金，比2006年上升了10%。但是，今年上半年，私募基金的投資行動(dòng)有所減慢，主權(quán)財(cái)富基金的介入，使得私募基金將面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
就國(guó)家而言，美國(guó)是私募基金投資最多的國(guó)家。去年，美國(guó)的私募基金投資為3470億美元，占世界總額的71%，比2000年增長(zhǎng)了5個(gè)百分點(diǎn)。位居第二的是英國(guó)，去年私募集基金總投資為514億美元，占7%；第三是法國(guó)，為127億美元，比例為2%。整個(gè)歐洲的私募基金投資在全球的比例從2000年的20%下跌至去年的15%。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這主要是因?yàn)樗侥蓟鹪诿绹?guó)購(gòu)股活動(dòng)要比歐洲活躍。
不過，來自亞太地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體的私募基金近幾年表現(xiàn)異常活躍，在全球的金融地位也愈發(fā)重要，尤其是中國(guó)、新加坡、韓國(guó)和印度。去年，亞洲地區(qū)私募基金所籌的資金總額占世界10%，比2000年上升了4個(gè)百分點(diǎn)。
目前，私募基金的資金來源主要是機(jī)構(gòu)投資者。在歐洲，養(yǎng)老金是私募基金最大的資金來源，去年就占所籌資金的18%，其次是銀行和基金，所占比例各自為11%。其他的來源有，私人保險(xiǎn)公司，比例為8%；資本市場(chǎng)，8%；政府機(jī)構(gòu)5%；還有個(gè)人5%。 |
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