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| 13日，在美國華盛頓，美國財政部長亨利·保爾森向媒體發表聲明。當天，美國財政部和聯邦儲備委員會宣布出手救助陷于資金困境的住房抵押貸款融資機構——房利美和房地美。新華社/路透 | 美國財政部和聯邦儲備委員會13日宣布出手救助陷于資金困境的美國最大兩家住房抵押貸款融資機構——“房利美”和“房地美”，以此提振市場信心，避免美國經濟再受沖擊。
政府部門相繼出手
美國財長亨利·保爾森11日說，政府不會考慮接管房利美和房地美。但這一表態未能消除市場恐慌心態。保爾森13日又表示，財政部將要求國會批準在需要時，財政部可無限制地購買兩家公司股票并出借更多資金。保爾森的提議將在本周提交國會表決并有望獲得通過。
保爾森說：“兩家機構在美國住房融資體系中扮演著核心角色，而且必須以股份公司的形式繼續履行職責。我們正經歷住房市場調整，兩家機構對這個市場的支持尤為重要。”美國總統布什也表示，國會應該盡快批準這一法案。
財政部還承諾，如有需要，并經國會批準，美國政府將購入兩家公司的普通股，向公司注入短期所需資金。
與此同時，美聯儲在13日的會議中一致表決通過一項授權決定：在必要情況下，紐約聯邦儲備銀行可以給予兩家機構直接貸款以滿足其流動性需求。本次開設的信貸窗口與此前針對投資銀行設立的“一級交易商信貸工具”(PDCF)略有不同，貸款將執行一級信貸利率而且必須以高質量的美國政府和聯邦機構債券為抵押。
美聯儲還將在兩家公司救援方案在國會審理期間扮演“法律顧問”角色，為兩公司制訂資本金要求、金融安全和標準等。
房地產不能倒
房利美和房地美分別設立于1938年和1970年，屬于由私人投資者控股但受到美國政府支持的特殊金融機構。兩家公司的主要業務是從抵押貸款公司、銀行和其他放貸機構購買住房抵押貸款，并將部分住房抵押貸款證券化后打包出售給境內外投資者。兩公司同時借助政府背景，低息向債券市場融資，向房貸市場注入流動性。
由美國政府支持的房利美和房地美是美國住房抵押貸款的主要資金來源，所持有或擔保的住房抵押貸款總額約為5.3萬億美元，幾乎占全美住房抵押貸款總額的一半。
成立當初，房利美僅有150億美元債務，現在債務已達8000億美元，房地美的債務為7400億美元。一旦房利美和房地美破產或遭政府接管，美國住房抵押貸款市場的流動性可能瞬間“凝固”，從而加劇風雨飄搖的美國樓市困境，甚至危及美國整體經濟增長。
《紐約時報》說，美國政府13日宣布這一計劃，旨在向證券市場和債券市場發出強烈信號，即政府將鼎力支持房利美和房地美，從而提振市場信心。
自去年8月份以來，兩家公司的股票價格跌幅超過80%。
努力自救穩定局勢
在政府貨幣和財政當局施以援手的同時，兩大機構也在努力自救以穩定局勢。
根據彭博社提供的數據，迄今為止，兩大機構已經融資200億美元沖抵損失。房地美計劃在14日通過出售短期票據融資30億美元。房利美首席執行官馬德則表示，公司仍保有足夠資本，而且從市場籌措資金的渠道暢通。在市場動蕩形勢下，公司獲得(來自政府的)臨時流動性支援將穩定整個市場的信心。
盡管如此，在亞洲交易時段，年息5.57%的房地美優先股和年息5.5%的房利美優先股仍遭到拋售，投資者對兩家機構未來能否持續派息分紅深感憂慮。對于美國政府的緊急救援措施，部分人士也持相對謹慎觀點。
美國民主黨總統候選人奧巴馬就表示，雖然情況不佳，但有必要“謀定而后動”。一些人士擔心財政部的救助方案可能損及納稅人利益。
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本報紐約電
美國證券交易委員會(SEC)13日發表聲明稱，將立刻啟動一項調查，阻止一些機構散播謠言操縱股價。
這項調查主要針對上周雷曼兄弟公司和美國兩大住房抵押貸款機構股價暴跌事件。SEC主席克里斯托弗·考克斯當天在聲明中說，SEC將與美國最大的非政府證券業自律機構金融業監管局(FINRA)以及紐約證交所監管當局聯手調查，以確保投資者可以持續獲得關于上市公司的可靠、準確的信息。
據悉，監管機構將調查部分投資銀行是否具有阻止虛假信息散播的機制，以及其分析師是否獲得恰當培訓等等。
上周有謠言稱雷曼兄弟公司償付能力出現問題，可能被低價收購，導致雷曼股價一天之內暴跌11%。雷曼兄弟分析師上周發布報告稱，美國兩大房貸機構房地美和房利美可能需被迫融資750億美元，導致兩大公司股價被腰斬，并拖累美股轉入“熊市”。
其實，對部分對沖基金和投資銀行散播謠言牟取私利的調查早在今年3月就已啟動。3月份，市場傳聞導致美國第五大投行貝爾斯登在一周內因資金“失血”破產，此后SEC對此展開調查。考克斯4月3日向參議院銀行委員會表示，SEC對這種操控行為非常重視，并將杜絕類似事件。
但是，SEC是否能夠解決這一問題，分析人士存有懷疑。杜克大學法學教授詹姆斯·考克斯認為，鑒于對沖基金等交易商不接受監管，監管機構未必真能杜絕這一現象。 | | |