經濟參考報

行業數據顯示：德國基金業發展迅速潛力大

2007-01-22 本報駐柏林記者:劉向來源:經濟參考報

    行業數據顯示，德國投資基金總規模2006年底達到約1.23萬億歐元。2006年前11個月，該行業新增資金超過500億歐元。德國聯邦投資和資產管理聯合會相關人士近日在接受本報記者書面采訪時說，過去10年里，德國投資基金規模增長了3倍，而且未來將繼續保持強勁增長。
    在德國，投資基金從客戶性質劃分主要有兩類：一是面向大眾籌資的所謂公共基金。目前，德國這類基金已超過3000種，規模達5640億歐元。二是面向機構的所謂特別基金。這類基金目前有將近4500種，資產規模達6680億歐元，其客戶基本是保險公司、銀行、公司等機構投資者。
    德國聯邦投資和資產管理聯合會新聞發言人弗蘭克·鮑克說，盡管近年行業發展迅速，但在德國，基金市場還遠未飽和，增長前景非常看好。數據表明，目前德國平均每10戶家庭中只有3戶購買投資基金，而美國每兩戶家庭中就有一戶購買投資基金。另外，德國人在投資基金上的人均投入大約為7000歐元，而法國人是德國人投入的3倍，為2萬多歐元；美國人在這方面的人均投入則更是達到了2.5萬歐元左右。
    由于風險偏好等原因，近年來風險較低的基金產品似乎更受普通投資者歡迎。德國聯邦投資和資產管理聯合會提供的數據顯示，2006年1月至11月，以低風險低回報為特點的貨幣市場基金總資產增加了126億歐元，列各類公共基金之首。
    近年來股票類基金的表現也不錯，其平均業績增幅到2006年已連續四年超出股市平均上漲水平。以截至去年底的數據計算，德國本國股票基金去年平均增值21.6%，歐洲股票基金平均增值18.3%，全球基金平均增值9.3%。由于利率顯著提高，去年主要投資債券市場的養老基金等的業績略有下降。不過，從中長期看，德國10年期養老基金和20年期養老基金的平均年投資回報率仍保持在4.5%和5.7%的水平。