金融危機所引發的嚴重后果,帶動全球金融體系進入嚴厲監管、國家干預的新階段,全球新金融秩序正在誕生。 歐洲央行行長特里謝6日承諾,“采取一切必要措施確保金融系統流動性……不允許任何系統內重要金融機構崩潰”。歐美對部分銀行進行國有化,獲得了越來越多的支持,而世行行長佐利克表示,“G7正失去作用,我們在這個不同時代需要更好的(世界經濟主導)集團。” 此次金融危機讓人們真切體會了“天下沒有免費的午餐”這一古老的格言;用電影臺詞說,就是“出來混,遲早要還的”。以美國為首的國家,曾經以為掌握了獨門秘笈,用放松貨幣的辦法戰勝泡沫,克服金融危機的風險。有一段時間似乎效果不錯,從1987年開始的股市泡沫崩潰,用低息手法安然度過,短短幾個月的金融震蕩,甚至不值一提。美聯儲救市效果如此之好,讓其他國家起仿效之心。 次貸危機引發的金融風暴,使獨門秘笈黑暗的內核浮出水面,其實質不過是發行更多的美元,借更多的債,降更多的息,讓全世界買單。美國有這個權利,其他國家呢?日本為什么降息?經濟停滯的滯脹?因為日本沒有征收鑄幣稅的權利。 現實嘲笑了人類可以戰勝經濟規律的野心。當美國在房地產金融衍生產品市場把權利運用過界的時候,遭到了經濟規律與世界各國的聯合抵制。 現在,各國聯手收拾殘局,運用的辦法仍然是注資降息,給世界經濟注入流動性———美聯儲宣布擴大向銀行提供貸款的計劃規模至高達9000億美元,日本央行和澳大利亞央行宣布再向金融市場注資超過110億美元,以緩解貨幣市場利率過高帶來的壓力;澳洲中央銀行10月7日罕見地大幅減息1厘,創1992年以來最大減息幅度;預計全球范圍內的大規模降息馬上展開。國有化,監管透明的呼聲,越來越強。 飲鴆止渴,卻不得不飲,人類正在為自己的錯誤付出代價。比起痛心疾首,理智的做法是有效反省,防止錯誤卷土重來。 由歐美尤其是美國主導世界金融格局的方向應該改變。歐洲央行行長特里謝7日在法國表示,現行世界金融體系的核心已經被動搖,只有進行徹底的改革,才能適應今后金融市場發展的需求。“歐洲各國與其他國際伙伴達成廣泛共識,我們需要建立一個透明的金融體系包括金融機構的運作透明、金融工具的操作透明以及金融市場的透明”。僅僅G7已經不敷所需,吸納中、印等國的廣泛的全球金融管理機構勢在必行。 美元主導格局有所動搖。今年5月4日,正在西班牙馬德里參加亞洲開發銀行會議的亞洲13國財長一致同意,建立一個規模至少為800億美元的外匯儲備基金,用于應對地區金融危機。亞洲各國終于捐棄前嫌,在朝向統一的亞洲貨幣基金的道路上前進了一步。中、日、韓三國將考慮以貨幣掉期的方式,互相持有對方的貨幣作為外匯儲備,以確保金融市場穩定,避免1997年亞洲金融風暴再度出現。此舉可達兩個目的,一是可以穩定美元匯率,避免東亞各外匯儲備國自身財富縮水,同時可以取得西方國家的支持;二是中日韓三大東亞經濟強國互相持有對方貨幣,互為對方貨幣提供擔保,這樣三大國的貨幣可以納入統一的信用體系,為東亞貨幣的出籠打下基礎。 而上萬億元的對沖基金在監管之外的黑幕操作不可能持續,政府接管了AIG,AIG的高管拿錢去海邊度假,簡直氣死美國國會,到底是救金融機構的高管,還是救納稅人?這一質問將使美國政府與國會改變對華爾街金融家的放縱政策。 經濟金融秩序在發生深刻的變化,面對這一變化,也許我們應該得出人文意義上的反省,讓我們放棄對經濟規律的傲慢,放棄對傳統產業的傲慢,尊重誠實的勞動。 |