陳教授對衍生品發(fā)展的看法十分樂觀，認為未來的十幾年將會是國內(nèi)衍生品市場和金融工程蓬勃發(fā)展的黃金時代。每一位金融從業(yè)人員和金融機構(gòu)都要及時做準備，以捕捉未來龐大的商機，獲得盈利和職位提升。
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作者：陳松男
出版社：機械工業(yè)出版社 |
未見其人，先聞其名。
見到陳松男教授之前，早已聽過國內(nèi)期貨交易所高層、期貨公司領(lǐng)導以及不少來自祖國臺灣的衍生品領(lǐng)域?qū)＜遥岬竭^他。
作為華人衍生品圈中最有聲望的學者之一，陳教授在理論研究及實務操作方面均有很深的造詣。雖然年近古稀，但交談中，你能感受到他一生對衍生品那種執(zhí)著的熱情。
陳教授曾任美國馬里蘭大學財務金融博士研究所主任、中國臺灣政治大學金融系教授、政治大學商學院財務工程研究中心主任，現(xiàn)任上海交通大學上海高級金融學院教授。他還曾擔任臺灣寶來證券高級顧問，負責了一系列金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、利率衍生品、信用衍生品設計上有著豐富的實務經(jīng)驗。
近日，陳教授的新作《衍生品設計和金融創(chuàng)新實務叢書》即將付梓，本人有幸提前拜讀，這一系列的金融工程叢書有助于提升我國金融工程技術(shù)水平，達到從理論到實務的接軌。本書可以作為實務界的參考書籍，提升國內(nèi)金融機構(gòu)的衍生品設計的創(chuàng)新能力，同時還可以成為立志投入金融創(chuàng)新潮流的莘莘學子的學習典籍。
在書中，陳教授對衍生品發(fā)展的看法十分樂觀，認為未來的十幾年將會是國內(nèi)衍生品市場和金融工程蓬勃發(fā)展的黃金時代。每一位金融從業(yè)人員和金融機構(gòu)都要及時做準備，以捕捉未來龐大的商機，獲得盈利和職位提升。
為了捕捉各種不同新金融產(chǎn)品所帶來的利潤商機，金融機構(gòu)必須能掌握金融工程，即高端衍生品原理的關(guān)鍵技術(shù)，才能夠在交易、對沖風險及套利策略方面有所創(chuàng)新，并能夠降低整體衍生品的風險及提升獲利。同時，金融工程是金融產(chǎn)品創(chuàng)新所不可或缺的金融科技。掌握金融工程技術(shù)才能不斷創(chuàng)新及設計新金融產(chǎn)品，并進行新金融產(chǎn)品的定價、利潤及對沖風險的分析，進一步才能達到風險控管，尋找出適當?shù)膶_及套利策略。
陳教授在書中提及，金融工程技術(shù)不但可徹底掌握金融衍生品的分析技巧，而且能夠進一步創(chuàng)新適合投資者需要的各種新金融產(chǎn)品，分析金融產(chǎn)品的價格風險，進而研究規(guī)劃控管價格風險及信用風險的有效方法。同時，借由金融工程技術(shù)來創(chuàng)造合成金融產(chǎn)品，金融機構(gòu)得以進行對沖風險和套利操作，獲取超額利潤。同時，借由金融工程的復制技巧，能夠改變現(xiàn)有金融產(chǎn)品所無法達到的理想收益與風險關(guān)系（較高與低風險）。因此，金融工程是當今及未來金融從業(yè)人員和金融機構(gòu)所不可或缺的必備技術(shù)，必須終身學習，才不致因競爭而受淘汰。
金融工程技術(shù)水平的提升才是金融創(chuàng)新的推動力量，它能夠改善我國在金融創(chuàng)新方面的落后。比如，產(chǎn)品設計研發(fā)能力不足，導致產(chǎn)品同質(zhì)性太高，而無法創(chuàng)造出有差異化且多樣化的產(chǎn)品，以滿足金融市場參與者的各種需求，包括降低融資成本、套利、獲利穩(wěn)定、收益提升、對沖各種價格風險等。同時，金融工程技術(shù)可提升我國金融機構(gòu)的國際競爭力。
正如國泰君安證券資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理章飚所言：“一本好的專業(yè)書籍有三個標準：理論有深度，實踐可操作，超前要適當，陳松男教授的金融工程系列叢書已經(jīng)完全滿足，極力向?qū)W術(shù)界和相關(guān)證券及衍生品從業(yè)人員推薦，精讀之后必能獲得極大的受益和啟發(fā)。”