 《中國通脹
世界通縮》 作者:牛刀 出版:中國商業出版社 |
通脹,是全球調節財富流向的一種經濟現象。透過這種現象,我們需要看見的是本質。這一輪通脹的本質,是全球掠奪中國財富。所以,本書定名為《中國通脹,世界通縮》。縱觀中國加入世界貿易組織以來的種種是非,我們看見的是兩種現象:一種是中國生產、歐美消費;另一種是中國通脹、世界通縮。
一、何謂“中國生產、歐美消費”呢?
在宏觀經濟學上,生產引領消費、消費促進生產是一種最為健康、最為良性的經濟現象,這種現象的前提是,當這種生產和消費作用于同一個經濟體時,會促進這個經濟體的繁榮。但是,現在的問題是,中國的生產,促進的是歐美的消費。等同于這種現象作用于兩個不同的經濟體,影響的是兩種完全不同的經濟形態。
在中國,有兩大優勢,一是中國的勞動力廉價,這種廉價的勞動力全球罕見,因而受到歐美制造業的青睞,紛紛將工廠和車間遷到中國;二是中國的資源廉價,包括土地資源、能源資源和其他生產資料都比歐美廉價得多。
這種現象導致的一個結果是,中國向歐美輸出的是廉價的商品,而歐美的產品在中國市場上卻非常昂貴。例如,四個頂級的紅富士蘋果,在歐洲只賣1歐元,折合人民幣是8.4元,而在上海,同等品質、同等數量的紅富士蘋果需要人民幣28元;在中國93號汽油每升需要8.3元人民幣,而在美國只需要4.73元人民幣,更加令人奇怪的是,這種汽油還是中石油出口到美國的。
在美國,一輛325的寶馬車,只需要3萬美元,而在中國需要38萬元人民幣,折合美元為6萬;我自己喜歡CK的服裝,朋友從美國回來都幫我帶上一包,一條同樣的褲子,在美國只要80美元,折合人民幣500元左右,在中國需要1800元。更令人奇怪的是,這些汽車和褲子很多是在中國生產的。
這個源于匯率斷層的原因導致的價格差異,必然引發大家都去歐美購物和消費,盡管這些產品其實很多就在中國生產的。
二、何謂“中國通脹、世界通縮”呢?
這種外匯結算的手法在全球各個國家都找不到,惟獨中國采取的是這種方法。那就是所有外匯都由機構統一結匯,企業只能在中國銀行拿到人民幣。而這些人民幣是屬于加印的鈔票。10多年來,我們多加印20萬億人民幣在市場流通。這是什么后果!不用我說大家也應該知道,必然引發中國通脹。而只要這種模式存在一天,中國就存在惡性通脹,CPI(消費者物價指數的簡稱)漲幅6%只是一個天大的笑話。這十年來,我們看到了以下數據:
2001~2011年,財政收入從1.6386萬億元增長至10.8750萬億元(預計),約增加5.6倍。2001~2011年,GDP(國內生產總值的簡稱)總額從10.9028萬億元增長至43.6189萬億元(預計),約增加3.0倍。2001年M2(廣義貨幣的簡稱)余額為15.8萬億元,2011年預計為80萬億元,增長5倍。從貨幣貶值的情況看,每年貶值20%。用一個簡單的數據分析,中國十年來,每年的通脹率都在兩位數以上。
這種模式還導致世界發生通縮。我們只知道,美國是發生了次貸危機才導致了經濟增長速度的大幅下滑,那么,為什么次貸危機前也一樣在通縮狀態下運行呢?歐洲沒有發生次貸危機,歐洲也面臨同樣通縮的經濟狀態呢?答案只有一個,那就是導致歐美衰退的癥結,正是這種中國生產、歐美消費的經濟模式。
三、目前全球財富的流向
很多經濟現象是匪夷所思的。意大利債務危機爆發,意大利國債收益率不降反升,收益率不斷破7、破8。2011年10月,中國有1800億熱錢出逃,其中,有1000多億美元流向歐洲,直奔歐洲債務而去。有500多億美元流向美國本土,因為美元指數上漲,導致美元資產價格上漲,而美元資產被市場公認是全球最安全的資產。
趨勢表明,全球財富正在迅速出逃中國。
2011年12月1日,美聯儲聯合全球五大央行向市場注入流動性。美國聯邦儲備委員會11月30日發表聲明說,美聯儲決定與加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲中央銀行以及瑞士國民銀行采取協調行動,向市場提供流動性,以支持全球金融體系。聲明指出,將把幾大央行之間現有的臨時性美元流動性互換利率下調50個基點,該舉措將從2011年12月5日開始生效,目的是緩解市場流動性壓力給家庭和企業帶來的沖擊,從而刺激經濟復蘇。
中國央行被迫采取措施,決定從12月5日下調存款準備金率0.5。
為什么會這樣?在美元巨額出逃中國的時刻,美聯儲和全球五大央行聯手注入流動性,是在促使美元加快出逃中國,這對中國來講是致命的。因為這實際上是全球資本絞殺中國的流動性。人民幣匯率立刻貶值到6.3710。從6.3260貶值到6.3710只花了兩周時間。
中國央行面臨兩種選擇,一是大量購買美元,穩定匯率,保持對外貿易的基本平衡;二是釋放貨幣,以應對流動性危機。我們看見是的后一種。后一種選擇的結果是,由于中國房價泡沫還未破滅,大量的資金還在流向房地產,將迫使央行大量印鈔。這樣下去,貨幣崩潰為時不遠。
房價上漲,必然創造貨幣,導致貨幣越來越多;只有房價大跌,才能回收貨幣。央行面臨的是,究竟是選擇房價泡沫破滅還是選擇貨幣崩潰,已經找不到第三條路。如果從國家利益出發,只能選擇房價泡沫破滅,徹底阻止資金流向房地產,像日本一樣。
在這種情況下,真正的財富流向歐美,中國的土地財富灰飛煙滅。這就是發展房價泡沫的惡果。
四、生產的淪喪和消費的萎縮
匯豐2011年11月1日公布,匯豐中國制造業采購經理人指數(PMI)從10月的51降至11月的47.7,創下過去32個月新低,這也是該指數在過去4個月中首次下降。匯豐表示,制造業運行速度放緩主要是受產出與新出口訂單大幅減少的影響。
數據顯示,11月制造業新訂單明顯減少,減幅為32個月來最大。此外,產出指數與新訂單指數皆創下2004年4月以來的最大環比降幅。與此相反,新接出口業務在11月繼續回升,與長期平均值大致持平。
同時,中國制造業的平均投入成本在11月出現了過去16個月以來的首次下降,主要原因是原料成本回落。采購成本降幅明顯,為2009年3月以來最大。成本下降,制造業廠商因此相應下調產品價格。
這個和我的預計差不多。
2010年-2011年,中國通脹爆發以來,就注定了今天的這個結局。
房價上漲,導致土地成本上漲;通脹導致中國生產成本和生活成本急劇上升,導致中國勞動力成本大幅上漲以致勞動力資源枯竭,原有的中國生產優勢蕩然無存,外資自然選擇流出中國。這就是著名的劉易斯拐點。
由于物價上漲,消費急劇萎縮。無論是投資、出口還是消費,都不可能拉動經濟增長。
上海、北京、廣州和深圳除了房地產,整個產業已經空心化,真正的生產車間都轉向了內地。這就是原本可以成為經濟引擎的中心城市,因為沒有生產,全部死火的主要原因。這就是幾年來,一線城市GDP增長一直落后于全國的主要原因。
尾聲
這本書是中國第一本揭示中國和全球經濟發展模式的書,從“金磚四國”的發展到結束,“靈貓六國”的新崛起,歐債危機帶給我們的機會中,尋找新的經濟坐標,有喜亦有悲。但是,經濟規律不可抗拒,財富最后的流向將說明一切。
我們應該怎么做,也是這本書提出的問題,并給出了答案。我愿竭盡全力,和大家一起,共同奮斗,追求我們的目標。