奧利佛·斯通的經(jīng)典電影《華爾街》中有一句名言：“貪婪是好事。”電影上映20年后的2008年，似乎是華爾街的貪婪引發(fā)了美國(guó)金融危機(jī)，最終將全球經(jīng)濟(jì)拖入泥潭。而那些貪得無(wú)厭的13家華爾街超級(jí)銀行的首席執(zhí)行官們則表示：“我們?cè)谕粭l船上。”這里的“我們”，包括了美國(guó)政府和民眾。
那么，看起來(lái)像無(wú)辜受害者的美國(guó)人民是如何被別人的貪婪綁架上這條破船的呢？這兩年反思金融危機(jī)的著作有很多，但多集中在描寫(xiě)金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員在其中發(fā)揮的作用上。而麻省理工學(xué)院斯隆商學(xué)院教授西蒙·約翰遜和麥肯錫公司顧問(wèn)郭庾信合著的《13個(gè)銀行家：下一次金融危機(jī)的真實(shí)圖景》一書(shū)，則從歷史的角度出發(fā)，深入分析了美國(guó)銀行金融業(yè)在與政府的長(zhǎng)期博弈中日益壯大的過(guò)程，而政府不斷放松管制導(dǎo)致貪婪逐利的金融巨頭逐漸失控，最終釀成了戰(zhàn)后最嚴(yán)重的金融危機(jī)。
美國(guó)政府與私營(yíng)銀行業(yè)的恩怨由來(lái)已久。美國(guó)第三任總統(tǒng)托馬斯·杰斐遜認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)比常備軍更加危險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)權(quán)力的集中會(huì)危害社會(huì)繁榮和民主制度。此后的西奧多·羅斯福和富蘭克林·羅斯福等總統(tǒng)都通過(guò)立法限制了金融集權(quán)，尤其是羅斯福新政帶來(lái)了美國(guó)歷史上最安全的銀行體系，那段時(shí)期銀行提供的產(chǎn)品有限，被稱(chēng)為“單調(diào)的銀行業(yè)”。
然而到了20世紀(jì)六七十年代，金融學(xué)的學(xué)科化運(yùn)動(dòng)致力于用復(fù)雜的數(shù)學(xué)工具解決經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，為華爾街創(chuàng)建了新市場(chǎng)以及巨大的新收入來(lái)源。這一運(yùn)動(dòng)的核心主張是“有效市場(chǎng)假說(shuō)”，認(rèn)為價(jià)格一直都是對(duì)的，金融創(chuàng)新一定是好的，自由金融市場(chǎng)永遠(yuǎn)都會(huì)產(chǎn)生積極的社會(huì)成果。這就要求政府放松對(duì)銀行業(yè)的管制。
20世紀(jì)90年代，華爾街將日益增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)權(quán)力轉(zhuǎn)變成了政治權(quán)力，金融創(chuàng)新與放松管制成了華盛頓政治勢(shì)力的共識(shí)。一小撮超級(jí)銀行運(yùn)用金錢(qián)，通過(guò)競(jìng)選捐款以及游說(shuō)費(fèi)用向政府施加壓力；他們讓華爾街老兵轉(zhuǎn)戰(zhàn)華盛頓，制定政府政策，塑造新一代公務(wù)員，克林頓時(shí)期的財(cái)政部長(zhǎng)羅伯特·魯賓以及小布什政府的財(cái)長(zhǎng)亨利·保爾森是其中的代表人物，他們都來(lái)自高盛。更加重要的是，他們確保政府部門(mén)的人都學(xué)會(huì)了金融部門(mén)的世界觀，鼓吹“有利于華爾街就是有利于美國(guó)”，廣泛宣傳龐大復(fù)雜的金融部門(mén)對(duì)美國(guó)有利的觀點(diǎn)，使其順利為人們接受，過(guò)度影響了政策的制定。
管制的放松創(chuàng)造了越來(lái)越大的銀行，本來(lái)銀行更大意味著更加安全，但銀行變得更大之后，利用多元化的好處進(jìn)行了更多的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，抵消了安全性。他們大量進(jìn)行證券化、自營(yíng)交易和衍生產(chǎn)品交易，提供非常復(fù)雜卻美其名曰“創(chuàng)新”的金融產(chǎn)品，并與住房自有的美國(guó)夢(mèng)聯(lián)系在一起，開(kāi)發(fā)了結(jié)構(gòu)性融資、信用違約掉期與次級(jí)抵押貸款，這些所謂的創(chuàng)新帶來(lái)了21世紀(jì)初房產(chǎn)與金融的繁榮，但投資者并不清楚這其中蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。于是當(dāng)房地產(chǎn)泡沫開(kāi)始破滅時(shí)，金融危機(jī)降臨了。
美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘支持有效市場(chǎng)假說(shuō)，選擇依靠金融市場(chǎng)的自律管理，認(rèn)為市場(chǎng)力量足以阻止詐騙和過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。而約翰遜和郭庾信認(rèn)為，2008年的金融危機(jī)證明了自由市場(chǎng)自我監(jiān)管的失敗，完美的有效市場(chǎng)是不存在的。
很多人認(rèn)為金融危機(jī)標(biāo)志著華爾街的滅亡，結(jié)果是危機(jī)之后它變得更強(qiáng)大了。金融業(yè)由于自己的錯(cuò)誤導(dǎo)致了金融危機(jī)，卻要?jiǎng)佑脭?shù)千億納稅人的錢(qián)來(lái)救助。雖然救助花費(fèi)龐大，但任由金融體系崩潰成本會(huì)更高。華爾街的超級(jí)銀行將損失社會(huì)化，而將利益私有化。他們使用政治權(quán)力來(lái)保護(hù)自己的賺錢(qián)機(jī)器，不讓政府干預(yù)，而當(dāng)這些賺錢(qián)機(jī)器出錯(cuò)時(shí)，他們又利用自身的重要性迫使政府救助他們。在這種模式下，銀行不會(huì)停止開(kāi)發(fā)新的不良產(chǎn)品，將來(lái)也可能再次引發(fā)金融危機(jī)。銀行越來(lái)越大，下一次危機(jī)也會(huì)波及更廣。下一次危機(jī)來(lái)臨時(shí)要么政府花費(fèi)更多救市，要么公眾阻止政府救助銀行，導(dǎo)致金融體系崩潰，從而帶來(lái)災(zāi)難性后果。
那么美國(guó)應(yīng)該如何阻止下一次金融危機(jī)的發(fā)生呢？作者認(rèn)為，美國(guó)仍有機(jī)會(huì)建立一個(gè)不受大型銀行威脅的金融體系，即使大型銀行破產(chǎn)也不會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展。美國(guó)需要的就是復(fù)興杰斐遜總統(tǒng)的思想，用民主主義對(duì)抗金融集權(quán)，將目前的超級(jí)大型銀行拆分，這將有利于創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，減少銀行的過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，削弱大型銀行的政治權(quán)力。
到了那時(shí)，華爾街即使再貪婪，也沒(méi)有力量把全體美國(guó)民眾，乃至世界經(jīng)濟(jì)綁到危險(xiǎn)的同一條船上。