公司日前公布：公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入16.19億元，同比增長20%；營業(yè)成本為9.19億元，同比增長19%；凈利潤1.88億元，同比增長22%；攤薄后每股收益為0.25元。
大同證券表示，總體來說，公司上半年依舊保持了較好的增長勢頭，營業(yè)成本增速略小于營收增速，毛利水平進(jìn)一步提升，顯示出公司較強(qiáng)的成本控制力。上半年，公司自營利潤達(dá)到1.6億元，同比增長58%，顯示出公司在營銷方面取得比較大的突破，未來公司自營有望保持這種良好態(tài)勢。
公司主打品種——速效救心丸上半年銷售收入為3.13億，同比增長12.45%，銷量與去年同期相當(dāng)，收入增長的部分是由上半年速效救心丸提價所致。大同證券認(rèn)為，隨著新醫(yī)改的繼續(xù)推進(jìn)，作為獨家品種的速效救心丸有望出現(xiàn)放量，這將成為公司下半年的主要看點之一。
大同證券稱，公司目前正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，隨著營銷改革的進(jìn)一步推進(jìn)，公司有望保持高速發(fā)展態(tài)勢，樂仁堂、達(dá)仁堂、隆順榕三家中華老字號企業(yè)有望重現(xiàn)昔日輝煌。考慮到目前中新藥業(yè)估值僅有30倍水平，在醫(yī)藥板塊中估值相對較低，維持“強(qiáng)烈推薦”投資評級。 |
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